全球资讯 > 详情文章

豆粕期权究竟有多火

文 / 维胜金融2018-10-09 05:20

2017年3月31日,注定要被历史铭记! 这一天,我国首个商品期权——豆粕期权在大连商品交易所正式挂牌交易,开启......

2017年3月31日,注定要被历史铭记!

这一天,我国首个商品期权——豆粕期权在大连商品交易所正式挂牌交易,开启了中国衍生品市场的新篇章。商品期权时代正式开启!

豆粕期权究竟有多火

豆粕期权的上市填补了我国商品期权的空白,对建设多元开放、功能完善的国内衍生品市场具有划时代意义。

中国证监会副主席方星海为上市仪式致辞

豆粕期权究竟有多火

中国证监会副主席方星海在上市仪式致辞中表示,作为我国第一个商品期货期权产品,豆粕期权的上市使我国场内商品衍生品工具由单纯的期货拓展至期货和期权并进的新境界,标志着我国商品衍生品市场体系建设迈出了历史性的一步。

他说,我国商品期货市场经过20多年的探索发展,制度规则体系日趋健全,服务实体经济能力稳步增强,市场功能有效发挥,为开展商品期权交易打下坚实基础。

今天上市的大商所豆粕期权和即将上市的郑商所白糖期权,有助于完善期货市场价格发现功能,将为相关产业链各类企业和机构提供更为丰富、灵活的风险管理工具和交易策略,为期货市场服务“三农”和其他实体经济行业注入新的动力,,同时有助于推动期货公司业务创新发展。

豆粕期权上市首日交易数据

豆粕期权究竟有多火

说明:

(1) 价格:元/吨

(2) 成交量、持仓量:手(按双边计算)

(3) 成交额:万元(按双边计算)

(4) 涨跌=收盘价-前结算价

国投安信期货期权业务部负责人洪国晟对豆粕期权上市首日交易情况作了详细的分析:

(1)标的物走势

豆粕期权上市首日,标的物豆粕期货主力合约豆粕1709开盘价为2775,日内最高价为2800,收盘价格为2780,涨跌幅为 -0.32%。31日,豆粕期货1709呈现横盘整理走势。

(2)成交量

3月31日近月合约M1707以及主力合约M1709成交量以及持仓量较为活跃。合约M1707期权总成交量为7704手,看涨期权最活跃合约为虚值一档2850档合约,其成交量为1084手。看跌期权最活跃合约为虚值一档2750档合约,其成交量为904手。

主力合约M1709期权总成交量为23050手,看涨期权最活跃合约为深度虚值3000档合约,其成交量为4108手。看跌期权最活跃合约为深度虚值2600档合约,其成交量为3396手。

总的来说,期权与标的物关联性较高,M1709豆粕期权成为主力合约的同时也充分带动了M1709期权的活跃。另外,3月31日豆粕期权的交易活跃度和合约月份关联性也较高,近期合约M1707、M1708、M1709。

(3)持仓量

近月合约M1707期权总持仓量为4916手,看涨期权最活跃合约为虚值一档2850档合约,其持仓量为694手。看跌期权最活跃合约为虚值一档2750档合约,其持仓量为480手。

31日主力合约M1709期权总持仓量为15252手,看涨期权最活跃合约为深度虚值3000档合约,其持仓量为2880手。看跌期权最活跃合约为深度虚值2600档合约,其持仓量为2768手。

(4)期权隐含波动率与历史波动率分析

对于近月合约M1707期权,平值档合约为2800,put vol为16.28%,call vol为16.05%,平均波动率为16.17%。虚值一档2850看涨期权 vol为13.11%,虚值一档2750看跌期权 vol为13.07%。

对于主力合约M1709期权,平值档合约为2800,put vol为17.83%,call vol为17.96%,平均波动率为17.9%。虚值一档2850看涨期权 vol为16.68%,虚值一档2750看跌期 vol为17.39%。目前来看,M1707市场整体水平vol维持在14.6%左右,而主力合约M1709期权市场整体水平vol在18%左右。

期权成交状况

豆粕期权究竟有多火

豆粕期权究竟有多火

下一篇:豆粕期权采用美式期权行权方式 上一篇:恒生指数及期货指数9月9日中午收盘报价