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一名程序员当四名交易员

文 / 维胜金融2017-02-09 15:21

在2000年的巅峰时期,高盛在纽约总部的美国现金股票交易柜台就雇佣了600名交易员,替投行金主的大额订单进行股票买......

在2000年的巅峰时期,高盛在纽约总部的美国现金股票交易柜台就雇佣了600名交易员,替投行金主的大额订单进行股票买卖操作。

但时至如今,这里只剩下两名股票交易员“留守空房”。

毫无疑问,在200名计算机工程师的技术支持下,自动化交易程序已经接管了纽约总部大多数日常工作量。1月举行的哈佛大学应用计算科学研究所举行的研讨会上,高盛代理首席财务官(Deputy CFO)及前首席信息官(CIO)Marty Chavez向与会者阐明了这一点。

这些交易员的遭遇,只是在高盛这样的华尔街金融巨头们转型升级中一个微不足道的注脚。在过去五年,计算机自动化交易方兴未艾,更新换代进程不断加速,曾经由人类主宰的金融领域,正发生着巨大的变革。

 

chavez

今年4月,Marty Chavez将正式升任高盛的首席财务官(CFO)。他表示,包括外汇交易和投行其他商业业务在内的领域都在迈向自动化,沿着股票交易曾经走过的路径前进。

 

去年12月高盛行业报告中就曾做出预测,到2025年,人工智能(AI)为金融行业产生的增值将达到每年 340 亿到 430 亿美金,蕴藏机会巨大;金融行业或将率先成为对AI进行大规模商业化应用的行业之一。

跟踪金融行业走向的英国公司Coalition表示,当下将近45%的交易都通过电子渠道完成。裁员压力下处理日常运作事物的职员首当其冲,但面对来自机器的竞争,就连许多高薪人士都将饭碗不保。

根据Coalition的统计,全球最大的12家投资银行(高盛是其中之一)的销售、交易和研究人员的平均薪酬和奖金约为每年50万美元。Coalition研究主管Amrit Shahani表示,华尔街每年支付的薪酬中,75%流向了这些高薪的“前端”员工。

毫无疑问,通过新兴技术削减投资经理人的数量能为公司节约大笔成本。据统计,像在高盛这种级别的投行里工作的经理人平均年薪约为70万美元;若大市行情走势良好,他们挣得远比这要多得多。

即便在这些硕果仅存的高薪经理人当中,收入差距也在逐渐拉大。巴布森学院教授Tom Davenport称,“随着低层管理的人数锐减,高盛常务董事的平均薪资将会越来越高。”

具备机器学习能力的复杂交易算法,首先将取代那些市场定价依赖性较高的交易员,高盛旧时代股票交易的600人就是一个很好的例子;而那些不存在证券交易所集中交易的外汇和期货领域中,自动化交易也在悄然扩张。为了能够执行这些交易,算法被设计成尽可能去模仿贴近人类交易员的行为模式。

高盛公司已经开始外汇交易的自动化,并在过程中总结归纳出一名计算机工程师替换四名交易员的比率。目前,高盛有约9000名计算机工程师,占高盛总员工数量的三分之一。

Marty Chavez更表示,接下来将轮到投资银行商业业务改革换代。从传统意义上来讲,投行的商业业务一直以来都属于销售与人脉关系能力的范畴,需要较强的人际沟通技巧才可胜任。虽然这些“造雨者”不会被完全取代,但高盛已经绘制出了在任何IPO流程中都需要采取的146个不同步骤,而其中很多步骤都可以被“自动化”。

新兴技术越来越为高盛所看重,而Marty Chavez本人的步步高升就是个很好的例子。根据Chavez最近在高盛财报电话会议上的说明,他出任首席财务官就是因其在风控算法方面的技术特长。一般而言,首席财务官这个位置通常会由会计专业的人来担任。

“我们所做的一切都是有数学模型和大量软件做支撑”,Chavez在哈佛大学演讲时表示。

前不久,高盛推出了全新消费者贷款平台Marcus,向零售银行业务迈出了一大步,而该平台就完全由软件自动管理,没有人工干预。该贷款平台性质似为高盛内部的一个初创公司,仅规划酝酿12个月便推向市场。

高盛纽约总部交易大厅曾同时容纳600多位交易员,而现在已是人去楼空。这就是高盛越来越多的将技术引入日常业务的一个真实写照,也代表着在新技术革命的历史交叉口,新兴技术全面改变金融行业乃是大势所趋。

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