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中金所新规实施首日股指期货成交巨降92%创史上

文 / 维胜金融2018-11-04 17:00

中金所“10手新规”实施首日,沪深300股指期货成交量创历史新低。IC 资料 早报记者 葛佳 9月7日是中国金融期货交易所......

中金所“10手新规”实施首日,沪深300股指期货成交量创历史新低。IC

 

中金所“10手新规”实施首日,沪深300股指期货成交量创历史新低。IC 资料


  早报记者 葛佳

  9月7日是中国金融期货交易所(下称“中金所”)“10手新规”实施首日,在这空前严厉的管控措施面前,股指期货的成交单日锐减了92%,沪深300股指期货更是刷新了历史最低成交量。

  9月2日晚,中金所公布一系列股指期货严格管控措施,其中包括,自9月7日起,单个产品、单日开仓超过10手即构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为;非套保保证金由目前的30%提高至40%、套保由10%提高至20%;平今仓手续费标准由0.015%提高至0.23%。

  此前,中金所已于8月25日、28日连发两文,抑制股指期货市场过度投机。

  股指期货交易成交量大幅缩水,但现货指数仍然跌跌不休,其中,沪深300指数跌3.43%报3250.49点;上证50指数跌4.89%报2133.98点;中证500指数一枝独秀,涨0.34%报6143.56点。

  三大股指期货品种同样涨跌互现,其中,早盘一度大幅飙升至涨停的中证500期指四个合约以及沪深300期指合约IF1510、IF1512,最终均未能将该涨势维持至收盘,其中主力合约IC1509收涨7.64%,报5795点;沪深300期指主力合约IF1509收涨2.22%,报3096.2点;上证50期指主力合约IH1509成为12个期指合约中唯一收跌的,最终收跌0.37%,报2052.4点。

  贴水方面,由于9月7日期指的大幅飙升,原本的深幅贴水得到了很好的收敛,目前IC主力贴水348.56点,IF主力贴水154.29点,IH主力贴水81.58点。

  如果说A股市场走势正按照其内在规律运行,那么期指交投则体现了期指客户的投资情绪。

  截至9月7日收盘,三个股指期货品种的总成交量单日锐减92%至7.61万手。其中,IF1509成交3.8万手,上一交易日成交59.45万手,锐减93.6%;IC1509成交量较上一交易日锐减92.6%至1.16万手;IH1509成交量较上一交易日锐减92%至1.66万手。

  值得注意的是,,2010年4月16日沪深300股指期货开市第一天,主力合约单日成交量为4.89万手,全部沪深300期指4个合约首日成交为5.84万手,均高于9月7日当日。

  面对一再收紧的监管政策,期货公司目前正在寻求其他的业务拓展途径。


  “券商系期货公司的业务发展形势非常严峻。”一家券商系期货公司的员工告诉早报记者,近期他们营业部开会常常会讨论如何开拓商品期货客户的问题。

  “中金所发布新规之后,使得投资者不得不将注意力转移至与之相对应的新加坡A50股指期货。我们在境外的分支机构面向客户开放港股、美股及外汇交易平台。”另一家总部位于长三角的期货公司负责人表示。

  该负责人指出,国内机构参与新加坡A50指数期货交易虽然不能完全对冲自有产品,但是也能对冲一部分,对于量化投资机构来说,那里速度更快,费用也更低一些。

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