全球资讯 > 详情文章

郑糖减仓小涨 看涨普遍上涨

文 / 维胜金融2018-11-04 19:05

郑糖减仓小涨 看涨普遍上涨......

  白糖期权主力合约概览

波动率概览  
合约   IV   变化   HV30   变化   百分位   到期剩余时间  
SR901   16.33%   -0.34%   14.48%   0.06%   74.97%   68  
SR905   14.61%   0.00%   11.36%   0.02%   46.80%   187  
白糖期权SR901市场概览  
看涨期权C     看跌期权P  
日增仓   涨跌幅   最新价   行权价   最新价   涨跌幅   日增仓  
-62   7.18%   216.5   4800   81.5   -13.76%   -1410  
48   7.88%   157.5   4900   122.0   -11.59%   -788  
320   7.84%   110.0   5000   174.0   -10.08%   350  
白糖期权SR901机构持仓概览  
日期   看涨期权前20名多头持仓   看涨期权前20名空头持仓   看跌期权前20名多头持仓   看跌期权前20名空头持仓   看涨期权净多持仓   看跌期权净多持仓  
9月19日   39479   55297   36567   37259   -15818   -692  
9月20日   39359   55232   35805   36774   -15873   -969  
涨跌   -120   -65   -762   -485   -55   -277  


  行情介绍和分析

  今日白糖期货合约SR901减仓小涨,收报4935元/吨,涨跌幅为+0.55%,成交量为46.96万手,持仓量为43.81万手,日增仓-17948手。当前的历史波动率和隐含波动率皆处于历史高位,其中隐含波动率今日小幅下降,贴近同期历史波动率运行,在多空交织影响下,料后市维持震荡格局。受此影响,看涨期权普遍上涨、看跌期权全面下跌。

  今日白糖期权成交量2.62万手(按双边计算,下同),较前日小幅上涨,持仓量增加2400手至27.17万手,成交额1817万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为1.25和0.65,从成交量PC比率来看短期情绪由乐观转悲观,从持仓比率来看长期仍显悲观。从持仓分布来看,看涨期权在5400处有最大持仓量,5300次之,显示上方压力位在此区间附近;看跌期权在4600有最大持仓量,4900次之,显示在此区间存支撑。整体上,成交较为活跃的一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的87.72%和2.64%,持仓量占比分别为74.77%和13.69%。白糖期货SR901所对应的期权合约系列成交量最大、流动性最好。

  国际方面,ICE原糖期货今日震荡上涨明显,主要因巴西雷亚尔走强,但考虑到印度希望通过多方面刺激原糖出口,上方存在压力;国内方面,现货报价持稳不变、成交一般,双节临近需求持稳,且打击走私力度严厉,对价格形成支撑,另外甜菜糖开榨季临近,关注开榨预期产量,短期价格或小幅上升,长期料震荡走弱,SR901合约今日震荡上升。机构前20名持仓方面:看涨期权和看跌期权净多持仓均减少,其中看跌期权多头持仓减量最大。期权操作上,方向性策略:暂时观望,或做短线逢低在标的期货下落至4930元/吨附近买入SR901-C-5100,止损4890元/吨,,止盈5000元/吨。波动率策略:隐含波动率较近期有所上升,处于历史高位,做空波动率安全边际较高,且标的期货处在收敛三角整理区间,可同时卖出SR901-C-5200和SR901-P-4800,标的期货突破震荡区间为离场标志。

下一篇:农产品板块领涨大宗商品 白糖大涨2.66% 上一篇:18家PVC经营者实施价格垄断被查处