全球资讯 > 详情文章

10.22今日铁矿石价格行情走势:底部支撑明显矿价

文 / 维胜金融2018-11-08 10:19

上周黑色品种涨跌互现,螺纹钢1901合约跌0.73%,热轧卷板1901合约跌1.4%,铁矿1901合约涨0.29%,减仓4.4万手。......

期货品种   期货机构   机构观点  
铁矿石   华泰期货  

基差扩大,矿价有支撑

周报摘要:

上周黑色品种涨跌互现,螺纹钢1901合约跌0.73%,热轧卷板1901合约跌1.4%,铁矿1901合约涨0.29%,减仓4.4万手。

现货市场上,本周初港口现货成交一般,随着周中盘面大涨,成交转好,周末趋于冷清。青岛港PB粉报价545元/湿吨,较前一周上升11元/湿吨。PB块报758元/湿吨,较前一周上涨13元/湿吨。巴混报572元/湿吨,较前一周上涨7元/湿吨。

汇率方面,周五人民币兑美元中间价报6.9387,周内汇率稳中有小幅贬值。

矿石基本面分析:

供给:北方港口到港量1141万吨,前值1097,环比增加4%;澳大利亚、巴西发货2391万吨,前值2149万吨,环比增加11%。

需求:上周45港口日均疏港量291.9万吨,前值290万吨,疏港量小幅上升。

库存:上周铁矿石港口库存14528,,前值14353万吨,环比增加1.2%,港口库存增加。

外矿季报概览:上周三大矿山公布7-9月季度报,力拓第三季度铁矿石产量为8250万吨,同比减3%;销售量为8190万吨,环比降5%;BHP第三季度总产量6934.2万吨,环比减少280.3万吨,同比增506万吨。销售量6942.1万吨,环比减少196.4万吨,同比增609.9万吨。淡水河谷第三季度产量总计1.049亿吨,为历史新高,环比增8.5%,同比增10.3%。

观点:

上周矿石成交持续向好,钢厂维持补库状态,港口疏港量仍处高位区间,铁矿供需关系小幅改善。我们认为进入取暖季限产周期,市场普遍认为河北地区环保限产对盘面的影响较去年减弱,后续矿石需求或会好于预期。汇率和运费角度来看,上周人民币贬值及运费上升均对矿石有了成本上的支撑。此外,从基差角度看,上周五曹妃甸金布巴折盘面基差为36元,基差再度扩大至高位区间,基差收缩动力致使盘面有跟随现货补涨空间。

总体而言,我们认为矿石基本面得到改善,基差扩大使得盘面向上仍有空间。

本周策略:

策略:谨慎看多,震荡上行仍有空间。套利方面:无。

风险点及关注点:

1、环保限产执行情况;2、矿山发货情况;3、人民币外汇变动;4、钢厂采购偏好。

 
方正中期期货  

限产政策公布 铁矿涨势暂缓

行情展望及操作建议:

钢价走弱后,铁矿震荡回调,供需未能继续好转。高炉开工率因唐山等地限产回落,钢厂采购放缓,成交回落,港口库存回升,不过仍维持澳矿减少、巴西矿增加的状态,PB 粉库存继续下降,上周力拓发货量大增,不过 PB 粉及纽曼粉发货均低于去年,因此短期看主流澳粉供应偏紧情况将会持续,从而支撑其价格。河北多地陆续公布采暖季限产计划(公示),限产力度如预期低于去年同期,预计铁矿需求同比好转;但华东地区限产政策尚未落地,短期限产导致需求的环比下滑及钢价上涨乏力,均使铁矿石反弹空间受限,预计本周维持高位震荡走势,1901 可回调接多,正套继续持有。后期则关注力拓发货的持续性及其他地区限产情况。

行业重要信息:

1. 统计局:中国三季度 GDP 同比增 6.5%,前值 6.7%。中国前三季度 GDP 同比增 6.7%,上半年增速为 6.8%;前三季度国民经济保持总体平稳、稳中有进发展态势,同时外部挑战变数明显增多。

2. 中国 9 月规模以上工业增加值同比增 5.8%,前值 6.1%;1-9 月规模以上工业增加值同比增长 6.4%,增速较 1-8 份回落 0.1 个百分点。

3. 中国 9 月 M2 余额 180.17 万亿元,同比增 8.3%,预期 8.2%,前值 8.2%。

4. 中国 9 月社会消费品零售总额同比名义增长 9.2%(扣除价格因素实际增长 6.4%);1-9 月份,社会消费品零售总额同比增长 9.3%。

5. NYMEX 原油期货收跌 1.42%,报 68.71 美元/桶,连跌两日,刷新9 月 17 日以来收盘新低。

6. 中国 9 月社会融资规模增量 2.21 万亿元,预期 1.55 万亿元,前值1.52 万亿元。

7. 中国 1-9 月固定资产投资(不含农户)同比增长 5.4%,增速比 1-8月份小幅回升 0.1 个百分点;中国 1-9 月民间固定资产投资同比增8.7%,1-8 月同比增 8.7%。

 
信达期货  

人民币贬值叠加焦炭高位,铁矿迎来久违大涨

在焦炭走高的背景下,钢厂高品需求增加,高低品价差扩大;近期高炉产能利用率回升,环保对铁矿需求的压制有所削弱,目前钢厂补库,钢厂进口矿库存小幅走高;同时人民币贬值,进口利润倒挂扩大亦对走势形成支撑。但值得注意的是整体需求仍受环保压制。技术上铁矿强势突破520上行。操作建议:铁矿多单可继续持有(成本490,止损500,目标550)。

 
中信期货  

观点: 底部支撑明显 ,矿价震荡偏强

信息分析:

下一篇:未来橡胶跌势或将将有所趋缓 上一篇:铁矿石:关注510-520压力位表现