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A股游资江湖变与不变:一年打板两倍收益渐成过

文 / 维胜金融2017-03-22 00:00

每经记者 李娜 刘海军 刘鸿飞 每经编辑 肖鴻月 有人的地方就有江湖,股市喧嚣鼎沸、熙熙攘攘,自然也是江湖。江湖......

  每经记者 李娜 刘海军 刘鸿飞 每经编辑 肖鴻月

  有人的地方就有江湖,股市喧嚣鼎沸、熙熙攘攘,自然也是江湖。江湖人士,纷繁复杂,机构、散户、游资等各方势力聚集一起,各有各热衷的领域,各有各的文韬武略,却并不妨碍彼此擂台上互相切磋。

  机构和游资就像是跷跷板的两端。机构总摆出一副面孔——不做短线预测,只玩中长线,说好听点叫“时间玫瑰”,通俗地讲即“坐等风口抓猪”。而另一端的游资,则是哪里热闹往哪儿凑,超短线、快进快出,爱打板……常常上演到此一日游的人生哲学。

  不过,谁说机构不玩短线,谁说游资不会提前埋伏呢?他们也会等风起云涌之时,大行收割。龙头、总舵主、大佬、帮主、一哥……游资也是各自代言;八年一万倍,手握数十亿元的大佬大量涌现,铸造出一个个市场传奇;监管层趋严,特停频繁出现,游资生存土壤正在急速萎缩,迫使其伸出新触角。

  今天起,《每日经济新闻》将和您一起关注游资这个群体。为此,我们从资金实力、活跃度、区域等多个角度,精选了中国十大游资营业部,为您解剖游资营业部的“武林秘籍”。

  十强演变:

  一家霸主到两家并驾齐驱

  时间流逝带走的是岁月更迭,留下了故事与传奇,伴随的还有游资江湖格局的转变。20年光阴太长,不如看看最近十年游资藏身的券商营业部的演变。

  从龙虎榜上前十的营业部来看,2007年,国信证券旗下的深圳红岭中路、深圳泰然九路和上海北京东路三家营业部,成为游资十强榜上最亮丽的风景线,年度上榜次数合计超过7000次。

  转至2016年,券商营业部龙虎榜的前十强绝大部分被华泰证券和中信证券所占据,各有3家登榜。与2007年相比,龙虎榜上的前十强全部“换脸”,营业部格局也由一家独大变为两家并驾齐驱。

  从图一不难看出,10年前,游资最喜欢打板的地块是房地产开发、电力和汽车;而10年后,游资躬耕的领域变成了化学制品、通用设备和电力设备。不过没有变化的是,广东游资和江浙沪游资依然是A股最为集中的游资聚集地。

  如果将时间再后退一些,从今年以来暂列前十的营业部来看,梳理各家券商营业部近年来登榜的频率,仍然能发现不少奥秘。从图二不难看出,截至3月10日,今年以来龙虎榜交易排名前十的游资营业部中,有华泰深圳益田路荣超商务中心证券营业部这类游资江湖不老松,也有此前红极一时但近一两年势头明显减弱的营业部。

  当然,还有变换了“马甲”的游资营业部出现。游资藏身的营业部并不固定,手握资金的牛散或大佬们在被市场所熟知后也会选择换“马甲”。比如此前被市场称为“江湖一哥”的孙国栋,曾藏身于光大证券杭州庆春路营业部,后因引发外界强烈关注,2014下半年搬至中信证券上海溧阳路营业部,而当时的光大证券庆春路彻底偃旗息鼓,几乎从龙虎榜上消失。

  十年不变:

  打板仍是最爱

  游资,实际上是一群握有大资金的个人投资者或部分机构。藏身于营业部中,具有资金优势和通道优势,这个群体敢于发动盘中袭股指期货是什么击,封死涨停板,甚至直接在开盘集合成交之际就直接封死一字板。

  毋庸置疑,游资最擅长的手法之一就是“打板”,手法也是玩得淋漓尽致,涨停板、跌停板、地天板、天地板、一字板以及分时交易夹板已是司空见惯,不明就里的跟随者频繁地在短期内被其“坑杀”。传统的打板最为讲究的是“过三看五”,即三连板(均为换手板)之后可有第五个涨停。

白银期货价格

  通常情况下,由游资主导拉升的个股,分时图显示其当天走势更加剧烈,封板会非常迅速。时间上来看,早间板最为受宠,意味着强势;也有“艺高人大胆”的,喜欢打下午板。而从曲线上来看,涨幅8%~10%这一阶段拉升,很多时候近乎是直线拉升,质地比较好的板甚至在涨幅6%~10%的阶段就呈现垂直拉升态势。因为游资的拉板讲究迅速拉到涨停,给人的感觉就是“抢筹”,营造出第二天可能会继续高开的景象。而机构的拉升,更多的是基于手中想握有更多筹码、对该股票长期走势看好,封不封板并不重要,所以很多时候这种封板会有些犹豫,看起来气势不够强盛。

  然而,随着时间演变,有些游资也不再选择快进快出,而是提前埋伏、顺势而为、坐等抬轿子,待合适的时机出货收割。比如,此前刚刚一路大涨的次新股白银有色,就上演多家游资提前埋伏的大戏。

  另外,游资操作A股的资金量也明显越来越大。翻看个股龙虎榜《每日经济新闻》记者发现,倒退十年,几百万元资金就可以封死个股涨停板,而这种情况只能出现在首发上市以来初期的次新股上。

  新出路:

  五大方向

  过去A股市场上的涨跌停板制度、大资金在一级半市场大宗交易和二级市场竞价交易造成的价差,机构散户化以及散户偏爱快进快出的跟风炒作,一些上市公司大股东、高管减持前后股价“巧合地异动”等,也都给了游资生存的土壤和空间。

  如果说,过往的游资江湖,我们常常听到的是敢死队、总舵主、八年一万倍感谢中国神车的故事等,而如今需要意识到的是,游资生存土壤正在快速收窄。

  毋庸置疑,游资在国内面临着最严厉的监管环境。不仅监管层宣传“逮鼠打狼”,公司股价一旦异动,马上面临特停、大数据核查资金来源和行为等一系列严打措施。

  深圳一私募人士告诉《每日经济新闻》记者表示,“打板的胜率我们统计过,在2016年之前是比较高的,做龙头股、打板,一年一两倍是很正常的。但去年我知道,很多游资都是赔钱的。相对来说,投资越来越专业,越来越难赚钱了。”

  谈到近几年对游资最深刻的感受,该私募人士表示,原来都是单兵作战,现在都走向集团化、正规化发展。另外,原来有题材或者有什么事情,资金就开始炒作;现在很多游资资金量大了,很多题材还处于朦胧阶段就开始炒。总结起来,就是生态体系的变化和操作方式的变化,尤其是操作更加多样化。

  2016年游资中,最为火爆当属“温州帮”,其不同以往的彪悍操作手法,让过去以打涨停板为生的“敢死队”手段更是难上加难。

  旭诚资产总经理陈赟表示,原来最老的那一批“敢死队”都没做或频次很低了。监管越来越严,原来那一批要么被处罚,要么转型,要么退休。相比前几年,游资生态圈现在又新生了一些做妖股、不怕查、顶风作案的“敢死队”。主要背景是,有一批次新股的流通股本占比很小,股权结构比较畸形,游资去炒作,造成了一个博傻现象。

  前述私募人士也表示,现在很多大游资都不怎么做了,做得特别好的如徐留胜,现在基本上都不玩了。

  生存环境的收缩,游资也在寻找新的出路。牛散章建平改中长线持股、牛散文细棠举牌中国软件,成为多家上市公司的股东,还有选择化身资产管理公司改变投资风格,玩起定增,挺进一级半市场,参与上市公司的经营、资本运营都是游资营业部伸出的触角,一二级市场联动,游资未来生态模式悄然发生变化。

  而近日,港股美图公司的巨震,再度引发市场揣测,游资转战港股市场的说法风生水起。上述私募人士进一步指出,在A股市场上,游资收割散户容易,但港股主要是机构市场且没有涨跌停板限制,即使有人做也是去试水,风险很大,游资没那么容易适应那个生态体系。

  陈赟也给出相同的看法,港股的流动性跟A股不一样,游资的主战场还是在A股,不会流到港股去的,美图或许只是个案。

  龙虎股票期货榜和大宗交易信息,是目前投资者了解游资动态的渠道。但遗憾的是,个股龙虎榜短短10家营业部交易信息披露所反映的游资动态或许是不充分的,甚至一些异动较明显的个股在某些交易日还上不了龙虎榜。尽管信息有限,《每日经济新闻》记者通过积少成多、积小成大的方式,整理最近一年来频繁登上个股龙虎榜的营业部买入、卖出数据,以及相关个股在此前后的K线、分时图、驱动因素和流通盘等方面的情况,试图能总结出各路知名实力游资的操作手法、风格特色。接下来我们还有关于游资营业部的详细报道,请各位投资者移步火山财富查看详情。

  无论是机构、牛散、小散还是游资,行走于A股江湖,总会携带一两招必杀技,而我们要做的是从他们身上取经,走得更好更远。

 

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