全球资讯 > 详情文章

巴克莱退出能源业务,是原油期权交易激增关键

文 / 维胜金融2017-07-25 15:54

周一美股盘前,原油期权市场突然出现一阵骚动:高达4800万桶美油期权合约被卖出,交易总价值高达9900万美元。原来......

周一美股盘前,原油期权市场突然出现一阵骚动:高达4800万桶美油期权合约被卖出,交易总价值高达9900万美元。原来是巴克莱将最后一部分原油交易业务卖掉了,正式撤出能源交易。
 
  周一美股盘前,原油商品世界突然出现了异常骚动:原油期权交易突然激增。
 
  据媒体报道,周一伦敦时间09:35,高达4800万桶原油期权合约被卖出,所有期权交易的总价值高达9900万美元。
 
  期权合约的持续时间是,2017年9月至2020年12月;5个大宗商品交易包括4400手执行价格为90美元的看涨期权,2800手执行价格为60美元的看涨期权,2500手执行价格为125美元的看涨期权,1700手执行价格为95美元的看涨期权,1400手执行价格为46美元的看涨期权。市场还出现了9600手原油期货交易合约。
 
  一个小时之后,同样的事情又发生在了布伦特原油市场。
 
  突然激增马上引起了交易员的警惕和关注。有交易员说:要么有人在转移仓位,爆仓,要么就是有人撤出大宗商品交易。
 
  随后,真相揭露了,“罪魁祸首”原来是巴克莱。据美国媒体报道,巴克莱昨日将它的最后一部分原油合约卖给了一个未知名买家,这才引起了期权交易的激增。
 
  昨日巴克莱的交易量占据了平均交易日水平的25%以上。另外,值得一提的是,周一的这些原油期货合约的执行价格高达90、95和125美元,与目前40多美元的原油价格相差甚远,意味着,这些合约应该是很久之前的了。
 
  投行们纷纷撤出大宗商品交易
 
  巴克莱在去年12月宣布,要退出能源交易业务,在这之前,能源交易业务都是宏观交易部门的一部分。近年来,原油合约的流动性下降引起了原油生产国的担忧,因为这意味着他们将不能使用期权交易来对冲:通过锁定远期价格来对冲风险。
 
  巴克莱的离开,使生产商对冲远期价格的对手方更加稀缺,导致原油生产国的对冲成本进一步上升。这可能会导致部分原油生产商放弃对冲保护,若原油市场大幅下跌,这些原油生产国可能会陷入危险中。
 
  实际上,退出大宗商品交易的不只是巴克莱。随着利润缩减、监管趋严,摩根士丹利、摩根大通和德银都在过去几年缩减乃至退出大宗商品交易业务。就连当初坚决说不退出大宗商品交易的高盛,据说也正在核查该业务。

下一篇:还记得特朗普说废除奥巴马的医改计划吗?又遇 上一篇:中央政治局:坚决遏制隐性债务增量