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[公告]思源电气:关于开展铜期货套期保值业务的公告

文 / 维胜金融2018-08-12 07:00

[公告]思源电气:关于开展铜期货套期保值业务的公告......

 

[公告]思源电气:关于开展铜期货套期保值业务的公告


证券代码:002028 证券简称:思源电气 公告编号:2016-010

思源电气股份有限公司关于开展铜期货套期保值业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。无董事不能保证公告内容真实、准确、完整。




思源电气股份有限公司(以下简称“公司”)于2016年3月24日召开第五届董事会第十
七次会议审议通过了《关于开展铜期货套期保值业务的决议》,在保证正常生产经营的前提
下,为锁定项目成本,有效降低原材料价格波动的影响,公司使用自有资金开展铜期货套期
保值业务,业务期间为董事会审议通过之日起至2019年6月30日止,公司业务期间占用期货
保证金余额不超过人民币5000万元(含5000万元,但不包括交割当期头寸而支付的全额保证
金在内)。现将相关情况汇报如下:

一、开展套期保值业务的目的和必要性

公司海外EPC总包业务发展比较迅速,2015年获取了3.4亿EPC订单,工程所需电缆及部
分辅材为铜制品,约占项目成本的10%,EPC项目交付周期较长,一般为18个月。为防范铜材
料的价格波动,,减少对项目成本造成的影响,公司开展铜期货套期保值业务,主要是为了锁
定公司产品成本,有效地防范和化解由于原材料价格变动带来的项目成本波动,保障项目利
润的实现。


二、期货套期保值业务的开展

由公司董事会授权公司期货领导小组作为管理公司期货套期保值业务的领导机构,并按
照公司建立的《商品期货套期保值业务管理制度》相关规定及流程进行操作。


三、开展套期保值业务的情况

3.1、套期保值交易品种

公司开展的期货套期保值业务仅限于境内外期货交易所挂牌交易的铜期货合约。


3.2、预计投入资金

(1)公司业务期间占用期货保证金余额不超过人民币5000万元(含5000万元,但不包


括交割当期头寸而支付的全额保证金在内);

(2)资金来源:公司自有资金;

3.3 董事会授权期货交易的时间段为自董事会审议通过之日起至2019年6月30日止。


四、会计政策及核算原则

公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种,市场透明度高,成交活跃,成交
价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。


公司套期保值交易的相关会计政策及核算原则按照财政部发布的《企业会计准则—金融
工具确认和计量》及《企业会计准则—套期保值》相关规定执行。


五、套期保值的可行性分析

公司进行的铜期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风险、套期保值的原则,不做
投机性、套利性的交易操作。公司在签订套期保值合约及平仓时进行严格的风险控制:依据
自身经营规模锁定原材料价格和数量情况,使用自有资金适时购入相应的期货合约;在现货
采购合同生效时,做相应数量的期货平仓。期货套期保值业务一定程度上可以规避材料价格
波动对公司的影响。


六、套期保值风险分析

公司进行期货套期保值业务存在价格波动、资金、内部控制、技术、政策等方面的风险,
具体如下:

6.1、价格波动风险:当期货行情大幅剧烈波动时,公司可能无法在要求锁定的价格买
入套保或在预定的价格平仓,造成损失。


6.2、资金风险:期货交易按照公司《商品期货套期保值业务管理制度》中规定权限下
达操作指令,如投入金额过大,可能造成资金流动性风险,此外,在期货价格波动巨大时,
公司甚至可能存在未及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失的风险。


6.3、内部控制风险:期货交易专业性较强,可能会由于内控制度不完善造成风险。


6.4、技术风险:由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交
易系统非正常运行,导致交易指令延迟、中断或数据错误等问题。



6.5、政策风险:期货市场法律法规等政策如发生重大变化,可能引起市场波动或无法
交易,从而带来的风险。


七、风险控制措施

7.1、公司将套期保值业务与公司生产经营相匹配,最大程度对冲原材料价格波动风险。

公司的期货套期保值业务只限于在境内外的期货交易所交易的铜期货合约,严禁进行以逐利
为目的的任何投机交易。


7.2、公司严格控制套期保值的资金规模,合理计划和使用保证金。公司业务期间占用
期货保证金余额不超过人民币5000万元(含5000万元,但不包括交割当期头寸而支付的全额
保证金在内)。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务,不使用募集资金直接或间接进
行套期保值。


7.3、公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小板上市公司
规范运作指引》等有关规定,结合公司实际情况,制定了《商品期货套期保值业务管理制度》,
对套期保值业务额度、品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离
措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出明确规定。公司将严格按照《商
品期货套期保值业务管理制度》规定对各个环节进行控制。


7.4、公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统,保证交易系统的正常运行,
确保交易工作正常开展。


7.5、公司加强对国家及相关管理机构相关政策的把握和理解,及时合理地调整套期保
值思路与方案。


八、备查文件

经与会董事签字的公司第五届董事会第十七次会议决议。


特此公告。


思源电气股份有限公司董事会

二〇一六年三月二十五日


  中财网

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