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8.10今日最新铁矿石价格行情走势 库存处于低位矿

文 / 维胜金融2018-08-12 18:09

现货价格小幅上涨,港口现货成交回暖。焦炭、废钢现货连续上涨,对铁矿的支撑逻辑仍然成立。烧结限产有所放松......

期货品种   期货机构   机构观点  
铁矿石   华泰期货  

铁矿:暂时观望,不宜追高

昨日日盘铁矿石1901合约收于514元/吨,较前一交易日上涨0.98%。昨日新加坡假期,未公布普氏指数。

观点:昨日港口进口矿成交53.5万吨,较前一日减少3.5万吨,高品块矿和高品粉矿昨日成交有所增加,主体仍以MNP、金步巴为主,搭配少量低品矿。PB粉对主力合约基差30元,金步巴对主力合约基差-2元。上周外矿发货2380.1万吨,增加39.5万吨。我们认为,目前发货及汇率暂稳,在钢价高位震荡行情下,,矿价或会跟随震荡,不过金步巴基差走负,料矿价在跟涨乏力后,基差或有走扩动力。建议暂时观望,不宜追高。套利方面可逢低做多材矿比、焦矿比套利。

策略:中性,短期震荡走势。套利方面:逢低做多材矿比、焦矿比。

风险:环保检查不及预期、人民币大幅升值

 
方正中期期货  

需求仍受压制 铁矿高位震荡

行情展望及操作建议:

铁矿价格收涨,但市场活跃度较弱,钢材成交遇冷,且厂内铁矿石库存偏高,使钢厂补库积极性减弱,且限产持续,囤货意愿不强,现货成交继续回落。贸易商报价上调,钢厂接受度一般,买卖双方博弈。近期,铁矿供给端利好频出,澳矿发货预期回落及国产矿产量的进一步下滑,使铁矿供给压力缓解,刺激市场炒作人民币贬值及政策宽松的利好,引发矿价上涨。但当前核心矛盾未变,环保限产力度未能缓解,高炉开工率偏低,而下半年巴西矿尚有增量,预计矿价上方依然承压。钢材旺季临近,且钢厂盈利维持高位,而人民币贬值及成本端上涨抬升了其支撑位,铁矿短期高位盘整,突破难度较大。

行业重要信息:

1. 央行周四不开展公开市场操作,亦无逆回购到期。Shibor 涨跌不一,结束连续 10 日全线下跌。

2. 中国二季度 GDP 同比增长 6.7%,预期 6.7%,一季度增速为 6.8%。上半年 GDP 同比增 6.8%,2018 年增长目标设为 6.5%左右。

3. 中国 7 月出口(以人民币计)同比增长 6%,前值 3.1%;进口增长 20.9%,前值 6%;贸易顺差 1769.6 亿元,收窄 42.6%。

4. 中国上半年房地产开发投资同比增长 9.7%,1-5 月增速为 10.2%。

5. NYMEX 原油期货收跌 0.36%,报 66.70 美元/桶;布伦特原油期货收跌 0.35%,报 72.03 美元/桶,两者继续创三周以来收盘新低。

6. 中国 7 月 CPI 同比涨 2.1%,创 4 个月新高,前值 1.9%;7 月 PPI同比上涨 4.6%,同比涨幅终止三连升势头,前值 4.7%。

7. 7 月财新中国制造业 PMI 为 50.8,创 8 个月来新低,前值 51。

 
中信期货  

观点: 钢厂铁矿库存低位,矿价震荡偏强

信息分析:

(1)港口现货小幅上涨,青岛港 PB 粉涨 6 至 498 元/湿吨,折合盘面 549 元/吨。金布巴粉涨 6 至452 元/湿吨,折合盘面 519 元/吨。新加坡国庆节假期,无普氏指数,前值 69.4 美元。

(2)本周 Mysteel 统计,64 家样本钢厂进口矿平均可用天数 29 天,较上次统计跌 5 天。

(3)山东地区某主流钢厂焦炭采购价涨 100 元/吨,涨后湿熄焦省内 2200 元/吨,省外 2210 元/吨(累计 200 元/吨);干熄焦 2400 元/吨(累计 230 元/吨)。

逻辑:现货价格小幅上涨,港口现货成交回暖。焦炭、废钢现货连续上涨,对铁矿的支撑逻辑仍然成立。烧结限产有所放松,钢厂铁矿库存也回落至低位,近期矿价延续震荡偏强表现。

操作建议:回调买入与区间操作结合。

风险因素:钢材现货大幅下跌、海外矿山发货激增。

 
信达期货  

多单可止盈,铁矿暂时观望

在焦炭走高的背景下,钢厂高品需求增加,高低品价差扩大;目前钢厂补库,钢厂进口矿库存小幅走高;同时人民币贬值,进口利润倒挂扩大亦对走势形成支撑。当前市场主逻辑在焦炭价格上涨引发的高品矿结构性问题,但值得注意的是整体需求仍受环保压制,预计反弹高度有限。技术上铁矿突破500上行,关注上方525压力。操作建议:暂观望

 
兴业期货  

焦炭供需趋紧推动价格维持强势的预期,导致钢厂对高品矿的需求走强,这可能将逐步成为引导未来铁矿石价格走强的主要逻辑。焦化行业下半年环保限产趋严可能性较高,加之国家推行以钢定焦的产能调整方针,焦炭供应受限的可能性较大,对焦价形成较长期的提振。焦炭价格的强势,或将引发钢厂调整配矿入炉比例,增加高品矿入炉比例,高品矿需求有望进一步增强,对铁矿石价格形成一定提振。不过考虑到钢铁企业环保限产趋严,高炉产能利用受限,而主流矿山下半年发运压力较大,铁矿石本身依然属于一个供应过剩的品种,自身驱动不强,受成材及焦炭价格走势影响。建议铁矿石 1901 合约多单谨慎持有。后续密切关注盘面成材、焦炭多头资金动向。组合上继续轻仓持有买 RB1810-卖 I1809 套利组合。策略上,轻仓持有 I1901 合约多单,仓位:5%,入场区间:480-481;目标区间:500-501,止损区间:470-471。轻仓持有买 RB1810-卖 I1809*0.7 套利组合,仓位:5%,入场价差:8.50-8.55,目标价差:9.10-9.15,止损区间:8.20-8.25。

 
以上观点仅供参考,不构成操作建议。  

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