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中证500期指跌停 期货私募做空日收益率超50%

文 / 维胜金融2018-09-11 21:10

本报记者袁益上海报道 在经历了6月26日全线近乎跌停之后,6月29日期指再受重挫。 截止到6月29日收盘,股指期货再度......

  本报记者 袁益 上海报道

  在经历了6月26日全线近乎跌停之后,6月29日期指再受重挫。

  截止到6月29日收盘,股指期货再度全面下行。中证500期货主力合约IC1507跌停,报收7768.4点;沪深300期货主力合约IF1507报收4014.2点,跌5.44%;上证50期货主力合约IH1507报收2654.8点,跌幅1.91%。

  值得注意的是,股指期货的大幅下挫,给市场上空头带来了巨大获利空间,而从6月29日盘后的持仓数据显示,空头力量仍然强劲,不过撤退迹象已初步显现。

  空头力量主导期指

  6月29日,股市遭遇“黑色星期一”。上证指数下跌3.34%,报4053.03点;深成指跌5.78%,报13566.27点;创业板跌7.91%,报2689.76点;两市近1500只股票跌停。期指同样全线下跌,其中中证500期货主力合约跌停。

  从盘后数据显示,空头力量仍然占据主导。

  根据中金所[微博]盘后持仓数据显示,6月29日跌停的中证500期货主力合约IC1507前二十多头席位增加79手持仓,持买单19346手,前二十空头席位减少3576手空单,持卖单21977手,主力合约净空仓2631手,空头优势仍然明显。

  而从具体席位来看,IC1507合约中,申银万国[微博]成为多头增仓幅度最大的席位,持买单1786手增仓978手;华泰期货成则为多头减仓幅度最大的席位,持买单量1115手,减仓1343手;空头方面,银河期货成为空头增仓幅度最大的席位,,持卖单836手,增仓275手;国泰君安则是空头减仓幅度最大的席位,持卖单2194手,减仓751手。

  实际上,除了跌停的IC1507合约之外,IF1507和IH1507两份主力合约也均呈现净空仓状态。

  数据显示,6月29日,IF1507合约前二十多头席位增加5845手持仓,总计持买单71849手,前二十空头席位减少5610手空单,总计持卖单84637手,主力合约净空仓12788手;IH1507合约前二十多头席位减少2448手持仓,持买单45570手,前二十空头席位减少3129手空单,总计持卖单57512手,主力合约净空仓11942手。因此,三大期指合约中,空头仍占据较大优势,

  除了主力合约之外,远月合约也同样是空头占据主导优势。数据显示,IF1509合约呈现净空仓4939手,IH1509合约呈现净空仓1326手。截至6月29日收盘,IF1509合约报收3995.0点,大幅下挫5.62%,IH1509合约报收2688.6点,下挫1.43%。

  从期现关系来看,继上周IC、IF两大期指主力合约贴水创下新高之后,今日贴水幅度又再度扩大,其中IF1507较现货沪深300指数贴水达177.35点,较上一交易日的贴水124点,上升53.35点; IC1507较现货中证500指数贴水更是高达716.24点,较上一交易日的贴水449.06点,上升267.18点。而IH1507成为唯一一份贴水幅度有所缩小的合约,数据显示,IH1507较现货上证50指数贴水达23.57点,较上一交易日的贴水46.7点,缩窄了23.13点。

  从持仓变动数据显示,各大主力合约中,空头减仓力度均有所增加。

  中金所6月29日数据显示,IF1507合约中,空头持仓席位前二十位中共有15家进行了减仓,累计减仓8409手,而进行空头增仓的仅有5家,累计增仓空单2799手;IC1507合约,空头持仓席位前二十中共有12家进行减仓,共减仓4367手,空头增仓共8家,累计增仓空单791手;IH1507空头持仓席位前二十中共有8家进行减仓,累计减仓6540手,空头增仓虽然有12家,但总计增仓空单数却只有3411手。

  “伴随着期指大幅下挫,期指贴水幅度也在不断扩大,而空头又完全占据优势,这表示市场目前对股市后市的走势呈现较为悲观的情绪。”一位期货公司黄经理接受21世纪经济报道记者采访时表示。“不过,从空头减仓的情况来看,目前市场上空头已经开始出现了一些撤退的迹象,这表明空方并非完全看淡后市。”

  期货私募获益丰厚

  值得注意的是,股指期货大幅下挫,给股指空头带来巨大的获利空间。

  期货资管网数据显示,6月26日,在股市遭遇“黑色星期五”时,期货私募“周楠傑期指1号”通过做空沪深300,日盈利达到58.25%,净值达11.4697,而该期货私募此前曾在“5·28”行情中通过做空IF1506合约,当日收益率突破40%。

  实际上,除了“周楠傑期指1号”之外,“新隆盛1号”和“鹰隼1号”同样通过交易沪深300股指期货进行获利,日收益率分别达到46.95%和38.04%,净值分别为1.6514和0.1143。

  实际上,暴跌下,不少私募已开始加仓。

  一位广州的私募经理接受21世纪经济报道记者采访时表示,目前下跌只是一波调整,当前整体牛市格局还尚未打破,只不过像上半年一样的疯狂上涨不太可能会出现,其在上周五的时候还对一些权重板块进行了加仓。

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