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CME监管部门组织结构与分工职能

文 / 维胜金融2017-01-03 17:35

CME监管部门组织结构 CME的市场监管部隶属于法律监管部,法律监管部还包括法律部以及其他一些职能部门,如会员部,......

CME监管部门组织结构
 
CME的市场监管部隶属于法律监管部,法律监管部还包括法律部以及其他一些职能部门,如会员部,负责会员的管理、保留会员的历史记录等,另外还有一些组为董事会服务。法律监管部通过General Council向交易所的主席汇报。虽然市场监管部是法律监管部的一部分,但是从一定意义上来说,其属于半自治并且是独立的,因为要尽少受到会员、高管、董事会等的影响。政府要求交易所的监管部门保持独立性,CME的市场监管部必须向董事会下面的监管委员会汇报。
 
1.CME市场监管部分工与职能
 
2012年,CME集团的市场监管部有150个员工,集团下属三家交易所CME、CBOT和NYMEX各有50人左右。CME的市场监管部内部是横向分工协作的运作方式,分为两大模块:违规调查和市场合规。违规调查从微观视角出发,重点关注交易过程,认定违反交易规则的行为,如洗售交易、虚假申报等。市场合规从宏观视角出发,重点关注持仓、头寸限制、持仓报告、价格异动,旨在发现囤积居奇、逼仓等市场操纵行为。
 
CME的市场监管部根据工作职能划分为六个组,包括违规调查、市场合规、法规执行、数据核实、法规教育咨询和战略发展和技术创新等。
 
2.CME市场监管部运作流程
 
在市场监管部违规调查或市场合规组发现可能的违规行为后,将会形成初步的调查报告,经数据核实组确认事实后递交初审委员会,初审委员会审理后如果认为发生了违规行为,应该提出指控,就会向商业委员会提交相应的指控备忘录,商业委员会将作出裁决,是否对被指控的会员或非会员市场参与者作出处罚。初审委员会如果认为不构成违规,可以不采取行动,也可以要求市场监管部继续调查。如果市场监管部认为初审委员会不采取行动的审议结果不妥,或商业委员会最终的裁决不妥,可以向上诉委员会要求上诉。
 

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