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期货经纪商控制成本和风险的新方法

文 / 维胜金融2017-01-04 11:46

简化与交易所的连接通道,免去冗余的程序,减少不必要的开销 提要 减少互联通道可以减轻IT负担,释放资源,同时,......

简化与交易所的连接通道,免去冗余的程序,减少不必要的开销
 
提要
 
减少互联通道可以减轻IT负担,释放资源,同时,可以提高交易基础设施的性能。最重要的是,可以帮助经纪商提供具有竞争力的差异化服务。
 
期货经纪商控制成本和风险的新方法
Steve Woodyatt是Object Trading的行政总裁及董事长,他认为经纪商与交易所之间IT互联通道减少可以提升期货经纪商的整体业务表现。对经纪公司来说,整合与交易所的IT连接通道可以使得他们更快,更具成本效益地连接交易所。在许多情况下,对整个销售端来说,IT团队需要为保持系统正常运行持续努力。在激烈的市场竞争环境下,经纪商们都在寻找控制成本和风险的方法。许多经纪公司发现他们目前的一些基础设施太过复杂,使得他们在风险管理方面遇到不必要的麻烦。而也有一些公司已经成功简化了他们与交易所的连接通道,这使得他们可以免去冗余的程序,减少不必要的开销,并且更好地进行风险控制。Steve还提出8个去繁化简的理由:
 
减轻员工压力
 
经纪公司都在寻求创新的方法来达到控制成本、优化性能、保持完整性和稳定性的目的。评估公司的系统数目是实现这个目标很好的开始,把技术通道进行整合,把数量降低到可控数量,可以显著减少开销,可以将员工释放出来,开发IT员工的主观能动性,开展技术创新业务,满足客户的需求,重点放到支持业务发展的创新领域,有利于吸引新客户以及对现有客户进行再开发。
 
不要试图描绘布鲁克林大桥
 
许多经纪商都在自己发展内部网关系统,技术部门认为这种做法可以使得它们更具有竞争力,但实际上大部分情况下并不能达成效果。事实上,这种复杂的方法就像是在描绘布鲁克林大桥—由于这个艰巨的任务非常费时,因此很有可能你还没完成描绘,这个桥的起始位置就开始掉漆了。维护这样一个复杂的体系是一个永无止境的工作,同样的,内部管理人员可能会认为建立自己的网关系统会对内部竞争力起到重要作用。然而,现实的情况是,这种方式所需的时间和精力的投入会涉及到高昂的成本,这会导致难于管理。
 
解放技术资源
 
如果一个经纪公司的IT团队改变之前一直处于日常维护的状态,开始专注于创新将是一个质的变化。这可以让员工有更多的时间专注于客户体验计划,更好地满足客户的需求。当客户的交易需求被满足之后,现有客户的交易潜力就会被释放,从而为经纪商创造更多的收入。
 
提高性能、完整性和稳定性
 
复杂且分工不明确的基础设施会影响整个系统的性能,增加延迟及不可预测性。复杂的基础设施以及重复的交易所互联系统会导致系统运行效率降低,发生错误的可能性大大增加,并且可能出现交易者要不断更换交易平台的情况。交易中断可能动摇客户的信心,影响经纪公司短期和长期的成交量,并可能导致客户离开。在目前竞争激烈的环境下,对于经纪商来说,为客户提供简便的交易通道可以赢得客户的信任和依赖。
 
减少代价高昂的错误
 
减少失误一直是经纪商的一个重要目标。因为意外错误的发生会导致企业遭受真银白银的损失。事实上,一个意外的失误可能导致一个季度甚至一年的利润付诸东流。因此,这也说明了做好日常系统维护的重要性,而每个系统的维护都伴随着巨额的预算,因此简化系统,做好可控数目的系统的维护工作,可以从根本上减少交易意外发生的概率,避免为错误付出高额的代价。
 
获得竞争优势
 
一个经纪公司主要从以下几个方面吸引客户:手续办理通畅、清晰和准确的行业管理、可靠的性能等。目前来说,仅靠低延迟已经不足以吸引客户,投资者希望经纪商可以提供简洁的连接和交易渠道。他们希望可靠、无故障、流动性强。投资者的这些要求都推动着经纪商走向技术优化的道路。目前,经纪商正面临着降低成本以及提高交易前风险管理能力的压力。一些经纪商开始整合他们与交易所的互联通道,关闭不需要的通道,专注力量维护重要的通道,通过这种方式,他们达到了降低成本的目的,同时,可以很好地提高风险管理能力,从而获得竞争优势。
 
降低与交易所的连接成本
 
通常情况下,经纪商依靠不同供应商的网关来访问交易所,他们还利用大量接口连接到各种前端交易系统以及中后台应用程序。当某个环节有新的变化时,每个连接点都需要更新,这会推高维护成本,提高IT预算。而大多数交易所一年之内会有多次技术更新,这也导致每个经纪商的每一个系统都要跟着更新,这使得维护成本急速增加,并且这些成本的产生通常比较突然。而每一次的更新和测试都要涉及到上游的交易平台和下游的风险管理平台、结算及后台系统。如果经纪公司对应的交易所每一年都进行几次更新,那么经纪公司将会有几倍次数的对应更新,而且每一次更新都需要大动干戈,这不仅导致效率低下,而且花费巨大。
 
此外,每一个链接都需要服务器、托管空间、电信营运商链接,并产生API接口费用。因此,每个经纪公司与多个交易所之间的连接通道越多,产生的费用就越大。而事实上,通过消除多余的内部和外部网关系统,用一个更综合的通道取代之,可以节省下大量的财力。由于这些原因,经纪商不仅减少了访问市场的网关数量,同时也尝试用同一个API接口连接所有的上游和下游系统。这种方法可以降低总体维护成本,防止管理冗余。此外,更加简便的通道可以节省大量时间、节约人力。
 
提高交易前风险控制效率
 
大部分经纪公司依靠交易所或者供应商的交易系统进行交易前风险约束。这似乎是一个简单的方法,但是却带来了不必要的复杂性。每个供应商的交易系统的风险控制方法各不相同。大多数系统以专有格式提供风险信息,因此不同系统的导出的风险信息不易结合。这导致经纪商不能整合所有的风险信息,无法获得不同市场和不同资产类别的客户的整体风险情况。对于这个问题,一些公司已经推出了科技网关解决方案,这种方案建立在一个开放的接口上,不管有多少前端交易系统,都可以很方便地进行管理。这种方案还可以进行实时的风险揭露,在问题变复杂之前就解决掉问题。

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