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《期货经纪合同》:变更条款应如何约定(二)

文 / 维胜金融2017-01-04 11:49

对于上述三种合同变更的发生,应视具体情形的不同而适用不同的生效规则。 由此可以看出,《期货经纪合同指引》(......

对于上述三种合同变更的发生,应视具体情形的不同而适用不同的生效规则。
 
由此可以看出,《<期货经纪合同>指引》(下称《指引》)第65条和第66条关于变更的约定,未将实际业务操作中期货公司因业务发展需要而对《期货经纪合同》进行更新的情形及其生效规则单独区分,或是将该情形统一归入双方协商的变更与生效约定中。但是,随着期货业务的发展,以及投资者对期货业务认识的深化,期货公司服务的升级及《期货经纪合同》的更新是必然且无法避免的。
 
按照《指引》第66条的约定,需要“双方协商一致并且签订书面变更或者补充协议”,对于期货市场二百多万存量客户而言,此举实在难以操作。但是根据约定,没有签订书面变更或补充协议就意味着变更未生效,这就产生了一个悖论:期货公司到底是按照新版合同的约定对客户予以统一服务,还是因存量客户无法签订变更或补充协议而对存量客户按照旧版合同服务,对新客户按照新版合同服务?
 
显然,分别服务的方式是不可行的。在实践中,期货公司只能按照变更后的合同统一对新旧客户予以服务。若此时存量客户中发生纠纷,那么,对存量客户而言,变更后的合同是否为生效合同?期货公司按照变更后的合同服务的行为,究竟有没有违反合同约定?
 
可见,《指引》关于合同变更的约定虽然在很大程度上保障了《期货经纪合同》的稳定性,限制了除法律法规、期货交易所规则变更之外的约定变更,但同时也对期货公司形成了限制,在灵活性、适用性、全面性方面还有待商讨。
 
2007年颁布的《证券交易委托代理协议指引》第74条和第75条两条从两个层面对协议签署后的变更与生效规则予以约定。具体来说,第74条为因法律、法规、规章、政策、业务规则与交易规则的变更而变更的,直接按照新规办理,协议其他条款继续有效。第75条为因第74条以外的情形需对协议变更或补充的,生效规则为证券公司将变更公示,客户一定时间内无异议的即生效。对比可以看出,《证券交易委托代理协议指引》的变更约定更具灵活性与适用性。
 
约定变更条款的建议
 
根据期货经纪业务实际操作中可能涉及的合同变更的情况,笔者认为,对《期货经纪合同》的变更条款应从以下三个层面约定,且应根据具体情形的不同而约定不同的生效规则,在保障期货投资者权益的同时,为期货公司业务发展需要留存一定空间。
 
第一层,因法律法规、规章政策、期货交易所规则发生同步变更的,直接适用法律法规、规章政策、期货交易所规则,可约定生效规则为公示生效,亦可约定为直接生效。
 
第二层,因期货公司业务发展需对《期货经纪合同》变更的,生效规则为公示通知,投资者享有异议权,约定时间内无异议则生效。
 
第三层,因前两款原因以外的情况需对合同予以变更或补充的,生效规则为双方协商一致,以签署变更或补充协议的方式生效,亦可约定为公示生效。

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