期货学堂 > 详情文章

铁矿石期货国际化箭在弦上 境外人民币可直接交易

文 / 维胜金融2018-10-08 11:11

铁矿石期货国际化箭在弦上 境外人民币可直接交易......

  铁矿石期货国际化方案基本确定

  据了解,大商所已经制定了铁矿石期货引入境外交易者方案,并将尽快向市场公开征求意见。

  “铁矿石期货对外开放最终目标是使境内外投资者在同一平台上竞价撮合,从而形成国内外均认可的价格。”业内人士向证券时报记者表示。

  据了解,该方案的核心是处理好铁矿石期货国际化中面临的人、钱、物三方面问题。在铁矿石期货原有合约和基础制度、核心技术系统、核心清算和风控模式不变的基础上,采取人民币计价结算,境外交易者通过境内期货会员和境外经纪机构转委托方式参与,境外资金使用参照特定品种方式管理,通过保税交割制度解决境外交易者实物交割问题。

  第一,在境外参与者管理方面,大商所立足现有平台,在铁矿石期货国际化初期允许境外交易者通过境内期货会员和境外经纪机构转委托境内期货会员两种路径参与交易。在境外交易者管理方面遵从实名认证、一户一码的境内外统一原则,境外交易者的下单指令必须经过境内会员的事前风控,才能进入交易所的撮合系统,使我国现有的风控制度对境外参与者仍有较强制约性。

  第二,在资金管理方面,要求通过境内经纪公司参与交易的境外参与者和境外经纪机构,必须在境内指定存管银行开立人民币期货结算账户和外汇专用期货结算账户。可用于大商所铁矿石期货交易的外币币种包括境外美元和境外人民币。其中,境外美元只能作为抵押品,,由境内会员根据境外交易者实际盈亏,代客户向银行发起结售汇。境外人民币可按1:1的比例直接参与铁矿石期货交易。

  第三,在实物交割方面,境外交易者可通过保税交割解决实物交割问题。目前,保税交割制度已落地,规定保税仓单可用于实物交割、仓单转让、冲抵保证金、质押融资和注销仓单等环节。同时,大商所设计了以保税状态的铁矿石进行履约的提货单交割制度,鼓励国际矿山直接参与。目前,大商所已在大连港设置保税交割仓库,贴水10元/吨。随着国际化深入发展,未来将在其他港口增设保税交割仓库。

  此外,大商所在铁矿石期货国际化方案中,对于保证金、涨跌停板、限仓制度、大户报告制度、交易限额、投资者适当性要求、异常交易管理等进行了明确规定,在丰富监管手段的同时,保持了境内、境外客户监管制度和标准的一致性。

下一篇:常清:期货业应把握机遇加快市场国际化 上一篇:曹志强:建议推动铁矿石期货国际化