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外汇市场迎来重磅级玩家!德意志交易拟收购外汇交易平台360T

文 / 维胜金融2018-10-08 19:23

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  FX168讯 德意志交易所集团(Deutsche Boerse AG )周日(7月26日)称,将以7.25亿欧元收购德国外汇交易平台360T,以进入日交易额高达5.3万亿美元的外汇交易市场。据悉德意志交易所在竞标中战胜美国大宗商品和外汇运营商CME。

  德意志交易所周日发布公告称,包括美国私募股权公司顶峰投资(Summit Partners)在内的360T股东与之签署了协议。

360T是少数几家多银行、多用户交易平台之一,过去十年间正是这些平台令外汇交易发生革命性的变化。

  360T是少数几家多银行、多用户交易平台之一,过去十年间正是这些平台令外汇交易发生革命性的变化。

  这是德意志交易所自2007年以28亿美元收购美国衍生品交易所国际证券交易所(ISE)以来最大的一笔收购交易,也是新任首席执行官(CEO)Carsten Kengeter上任以来的第一笔大规模交易。

  Kengeter还在规划进行更多收购。他已在与瑞士Six Group展开谈判,将收购对方在两家公司指数合资企业Stoxx和Indexium中的剩余股份。

  为何选择360T?

  现汇交易每日规模达5万亿美元,360T属于当中最大的非银行参与者之一。

  外界公认360T创始人Carlo Koelzer在10年前协助启动新一代外汇平台,让欧洲企业在进行外汇交易时得以选择要和哪些银行打交道。

  欧洲货币杂志数据显示,360T目前在这类平台中排名第三大,次于汤森路透旗下的FXAll,以及FX Connect,略微领先彭博。

  360T总经理Alfred Schorno今年稍早透露,360T平台每日交易规模超过1,000亿欧元,不过此后该公司即不再公布交易量数据。

  2000年,360T由时任首席执行官Carlo Kolzer和Mathew Kuppe建立,为场外金融工具,特别是外汇交易、短期货币市场借贷/存款和利率衍生品,提供基于网络的交易技术。

  2012顶峰投资从多个股东手中收购了360T的多数股权,其中包括Brockhaus私募股权公司——这是一家德国的独立私募股权公司,关注中型德国技术领导者,以及公司的管理层。

  据悉超过100个全球和区域性做市商连接到360T的交易平台,该平台独立于银行,确保全球流动性以最新的执行功能和无缝处理方式进行传递。360T的买方客户包括国内和跨国公司国债以及诸如资产经理、经纪商/交易商和银行这样的机构客户。公司由联邦金融监理局(BaFin)监管。

  德意志交易所为何进军外汇市场

  德意志交易所集团是全球领先且最大的证券交易所之一,也是全球最古老的证券交易所之一,已经有400多年的发展历史,拥有最悠久的传统。在有价证券行业领域中,它专门向企业、投资人、中间人和数据提供商提供独一无二的一体化产品和服务。同时,德意志交易所集团还向发行机构提供整体流程链中的一站式相关服务和系统服务。

  就战略增长角度来说,德意志交易所希望成为多资产类别的全球领先市场。

  杰富瑞(Jefferies LLC)担任360T财务顾问,而另一知名投行摩根士丹利(Morgan Stanley)为德意志交易所提供顾问服务。

  德意志交易所表示,预计这宗交易在中期有望给营收带来的综效,,将达上千万欧元,且料能立即增加现金收益。

  德意志交易所一位公司发言人称,收购360T的多数资金将来自债券融资;与此同时,该交易所并未就是否可能进行小规模增资做任何决定。

  该发言人并表示,德意志交易所打算将债务水平维持在可使Clearstream部门保有AA评级的程度。

  德意志交易所旗下的欧洲期权与期货交易所(Eurex)和其它主要交易部门,自我定位是外汇交易市场中的重要角色。但其努力一直侧重于期权和期货等较复杂的工具,而非现汇交易这块。

360T是少数几家多银行、多用户交易平台之一,过去十年间正是这些平台令外汇交易发生革命性的变化。

  监管机构强制引入竞争的背景下欧洲股市经营商已遭遇利润下滑,各大交易所纷纷实施多元化战略,涉足其它资产类别。另一家国际交易所运作方Bats Global Markets Inc.已在今年1月份以3.65亿美元收购外汇公司Hotspot FX。

  加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)驻伦敦的分析师Peter Lenardos说道:“我完全理解收购360T的理由——外汇市场是全球最大也是流动性最充裕的市场。”

  不愿披露身份的知情人士说,德意志交易所竞购360T的过程中遭遇了来自美国芝加哥商品交易所集团(CME Group Inc.)和纳斯达克-OMX集团(Nasdaq OMX Group Inc.)的竞争。

  另一方面,360T的外汇交易业务也增长强劲。Aite Group今年5月份的一份报告显示,2014年360T日均交易量在700亿美元,而此前的一年为620亿美元。

  一位熟悉交易的人士周日指出,360T的单一最大资产类别是外汇,从而成为德意志交易所“必须拿下”的一个目标。

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