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中国国际期货添新丁 铁矿石期货或成为国际定价标准

文 / 维胜金融2018-10-10 00:08

继六周前中国原油期货推出,中国的铁矿石期货也正式对境外投资者放开。基于中国铁矿石交易量大、流动性佳等特......

  继六周前中国原油期货推出,中国的铁矿石期货也正式对境外投资者放开。基于中国铁矿石交易量大、流动性佳等特点,将会吸引更多的资金映入,同时大商所和新交所之间还存在着套利的机会,这将会促进了中国铁矿石期货的价格发现功能,从而增加中国对于国际铁矿石定价权的影响力。

  周五(5月4日)是中国向外国投资者开放铁矿石期货交易的首日,尽管铁矿石期货主力合约1809开盘下跌2%,但是总体走势平稳。对外开放铁矿石期货市场旨在提升中国在铁矿石定价方面的话语权。

  迈科期货分析师党曼在西安接受电话采访时表示,今天是开放首日,到目前为止尚未发现海外投资者对铁矿石期货走势有什么明显影响;国内市场供需是影响大商所期货走势的首要因素。

  党曼预计,伴随参与交易的外国投资者数量增加,市场波幅可能会加大。投资者数量增加意味着会有更多资金流入市场,那可能会对价格产生影响。

  中国缘何放开铁矿石期货

  交易量巨大

  2017年,中国大连铁矿石交易量达到近330亿吨,而全球每年的贸易量约为15亿吨。也就是说去年大连铁矿石交易量达到全球铁矿石贸易量的20倍,更是新加坡交易所铁矿石合约25倍,中国铁矿石期货往往能够左右指标现货定价。对外资开放直接准入,只会进一步提高影响力。

  市场人士表示,对外国投资者开放铁矿石市场料将进一步提振中国铁矿石期货的交易量。据悉,,铁矿石期货合约在2013年推出,已成为中国流动性最好的衍生品之一。

  海外投资者参与铁矿石期货的便利化

  此前西方国家主要交易商通过中国本地机构进入铁矿石期货市场,但大商所对外开放铁矿石期货市场的决定意味着,外国企业不再需要在中国设立子公司,这将向更多市场参与者敞开大门。

  身为世界头号铁矿石消费国的中国,首次允许外国人进入国内铁矿石交易市场,标志着中国向全球投资者开放期货市场道路上迈出了新的一步,为海外投资者开启了一条押注这个亚洲最大经济体的新途径。

  流动性极佳

  就在大约六周前,中国刚刚推出原油期货合约,也赋予了海外投资者市场准入权利,不过和原油不同的是,大连商品交易所推出的铁矿石合约流动性极佳。

  磐石金融金融科技方案总监何丁认为,与全球其他铁矿石衍生品市场相比,大商所的铁矿石期货市场成交活跃,充足的流动性更能满足海外客户的避险和投资需求。境内外大多数产业客户都面临日益复杂的市场风险,大商所铁矿石期货流动性充足的特点将吸引具有避险等需求的客户参与进来。

  嘉能可再次抢得境外投资者首单,海外投资热情高涨

  嘉能可(Glencore)、托克(Trafigura)和嘉吉等全球大宗商品贸易商已经通过在中国注册的业务分支,进行大连铁矿石期货交易。

  继抢得原油期货首单后,嘉能可公司再次抢得铁矿石期货境外交易者首单。该公司当日通过时瑞金融服务有限公司委托新湖期货有限公司进行交易。

  嘉能可是时瑞金融委托新湖期货参与铁矿石期货交易的重要客户,是世界上最大的大宗商品贸易商、世界第四大矿业生产集团。嘉能可在3月26日原油期货上市首日抢得首单,此次再次抢得铁矿石期货境外交易者首单,充分说明了嘉能可对中国期货市场的重视。

中国国际期货添新丁 铁矿石期货或成为国际定价标准

  市场人士表示,中国期货市场的发展,铁矿石期货的高流动性和庞大的市场规模,中国铁矿石期货国际化,将有助于形成国际贸易新的定价模式,为嘉能可提供更完善的贸易定价和避险工具。

  时瑞金融董事总经理Roger Quek表示,随着中国铁矿石国际化的开闸,中国铁矿石期货的国际认可度和指标作用将会得到进一步的增强,越来越多的境外投资者开始关注中国期货,时瑞金融可以在中国期货法律法规、交易规则等方面为境外投资者提供专业的指导和服务。

  新湖期货总经理杨熙东先生表示,铁矿石国际化将使中国铁矿石期货市场由局域性变为全球性市场,境内外市场的联动性更强,跨市场交易更为便利,境内外客户可以进一步开展跨国仓单质押、场外期权、产能保值等业务,降低市场不确定因素的影响,进而实现全球范围内的产业链风险管理。

  中国铁矿石期货将成为国际定价的基准,同时为套利提供条件

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