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股指期货限制有望放开 操作暂时观望

文 / 维胜金融2018-10-10 03:10

周四股指期货走势分化。主力合约IF1606开于3132.2点,收在3135.4点,收盘下跌0.4点,跌幅0.01%。上证50股指期货收出小阴......

周四股指期货走势分化。主力合约IF1606开于3132.2点,收在3135.4点,收盘下跌0.4点,跌幅0.01%。上证50股指期货收出小阴线,主力合约IH1606收在2126.6点,跌幅0.17%;上证50指数报收在2137.65点,跌幅0.06%。IC1606合约收在5937.8点,涨幅0.24%。中证500指数收在6013.89点,涨幅0.67%。

周四现货上证指数窄幅震荡。上证综指开在2911.22点,收在2925.23点,,收盘上涨11.72点,涨幅0.4%。外围市场方面,美股集体上涨,道指报收在17838.56点,涨幅0.27%,纳指报收在4971.36点,涨幅0.39%。

基本面情况

外围方面,全球股市集体走高。美国三大股指均上扬,标普500指数创2015年11月以来最高收盘位。欧洲央行维持主要再融资利率0%不变,维持隔夜存款利率-0.4%不变,维持隔夜贷款利率0.25%不变,QE规模维持在每月800亿欧元,均符合预期。同时IMF发言人称美联储最好采取较为温和的货币正常化策略,是否加息应根据经济数据表现来决定,至少要看到通胀将稳固回升至美联储2%的中期目标,近期数据持续暗示美联储的的加息步伐应该是循序渐进。

国内市场,A股全天维持震荡格局,题材股表现出众。沪股通净流入12.05亿元,连续第14日净流入,累计净流入164.99亿元。两市成交金额5604亿元,较前缩量。知情人士称,中金所正研究制定放开股指期货限制具体方案,将采取逐步松绑形式,包括放开非套保日内开仓手数限制及下调保证金。

自从权威人士发表了中国经济L型走势的言论之后,收缩杠杆、引导资金“脱虚入实”的监管之风已经在中国金融监管部门之间逐渐蔓延。如今国内银行业将迎来央行MPA(宏观审慎评估体系)考核,货币政策也更趋于稳健,再加上美联储加息预期升温,人民币贬值压力加大,跨月后资金面“内忧外患”,国内流动性将趋紧。央行称与已与多部门联手严控互联网金融、票据等风险,而且除了联手行动,银监会、证监会和保监会还在各自分管领域展开了一系列监管行动。

操作建议

近期监管层对于资本市场展开一系列行动,对A股影响偏利空。市场放量大涨后多空谨慎,虽然近期公布先行指标表现不及预期,但沪股通继续流入,融资余额继续增加,短线市场或有可能维持强势。期指方面,三品种走势分化,IF及IH报收小阴线,IC表现较强,但三品种成交同时明显下滑,各合约贴水也出现小幅扩大,一改前期缩小趋势,我们判断市场风险高于收益,投资者暂时观望为主。

(西部期货韩伟伟)

必达财经

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