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鹰眼看期:夜盘及4月10日商品期货主力品种解析

文 / 维胜金融2018-10-12 06:13

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  黑色系:螺纹钢、铁矿石、焦炭

  螺纹钢:本周全国钢材社会库存总量1736.29万吨降65.49万吨,螺纹钢社会库存919.95万吨降61.7万吨、厂库319.99万吨降41.96,热卷社库259.34万吨降14.34。

  被抑制的需求启动使得库存连续三周加速下降,前期市场看空的主导逻辑需求不及预期开始走向证伪,而供给端尽管高炉开始逐步复产,但并未看到铁水产量的明显增加,随着利空因素的集中释放,加之基本面开始转向多头,价格有望维系反弹。

  铁矿石:供应方面,本周北方主要港口到货量873万吨,下降67万吨,但四大矿山发货量2139万吨,涨幅明显,环比上周增加40.3%。库存方面,日均疏港量小幅提升,但库存依旧高位运行,全国45个港口铁矿石库存为16225.80万吨,环比上周下降56万吨,同比去年增加2769.75万吨。

  综合来看,铁矿石未来一段时间供应充足,下游需求虽有好转但库存压力依然很大,同时钢厂利润收缩,开始提高低品矿使用比例,利空铁矿石价格,预计明日铁矿石市场仍将以弱势运行为主,部分地区和矿种仍有进一步下滑的可能,盘面上1809合约偏空看待。

  焦炭:今天早盘受美国股市下跌刺激,期价早盘低开在1880或者1865一线,开盘价越低显示下跌欲望俞强,反之依然。夜间期价盘中低点可能出现在1850一线,如果盘中期价确立击穿1850,下一目标是1835;明日报收中阴线的概率高。

  建议:依托1880一线轻仓空点,短线看1850或者1835,短线为好;尾盘收低轻仓空单可以持有。注意焦炭走势较强,不作为黑色系做空首选,做空还是选择铁矿石弱势品种,相对安全;甚至可以考虑铁矿石空单的隔夜盘,锁仓焦炭,安全。

  有色金属:沪铜、沪镍

  沪铜:对于铜的大势而言,我们倾向于最差的时候已经过去,近期以低位震荡为主,主要区间为50500--52000,目前来看震荡下行的寻低节奏仍控制在投机空头手上,短期来看底部尚不明朗,并不适合建立中线多单,后期重点关注整体商品的止跌信号,和国内经济以及消费情况,因此操作上以日内短多为主。

  沪镍:当前不锈钢伴有筑底挺价迹象,而不锈钢厂的亏损程度与外界预计的距离甚远,大型钢厂不锈钢产品售价高出民营一截,而部分民营炼钢又伴有镍铁利润及红送优势支撑,结合钢厂4月铬铁、镍铁招标价的下移,则国内范围的不锈钢厂300系减产预期短期将难以兑现,镍价后续的压力在于不锈钢库存的消化。

  操作思路:节前我指出伦铜和伦镍支撑渐显,盘面随时可能出现反弹,而沪镍1807合约连续反弹7个交易日,反弹思路目前来看符合预期。沪镍1807合约短期依旧会在10万点大关调整,上方小压力在60日线,强压在103500点附近。

  农产品(000061,股吧):玉米、豆粕豆油、棉花

  玉米:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货收盘上涨。5月玉米期约收报388.5美分/蒲,比上一交易日上涨1.25美分;7月玉米收报397.25美分/蒲,比上一交易日上涨1.5美分。

  玉米、玉米淀粉假前如期反弹走高,鹰眼看期分析将走高反弹,假前日行情完美兑现,多单获利,目前行情逐步企稳,鹰眼看期认为玉米及玉米淀粉将继续延续反弹,清明假期四天,变数较大,鹰眼看期分析行情还将再次冲高,操作可等行情稳定继续多单操作

  豆粕:价格高开后,,日内出现大幅回撤,就当前势头来看,多头余温仍未释放完毕,整体势头依然有上探3500关口的可能。3284支撑之上仍会偏强运行,由于当前位置,虽偏多,但走势反复,因此建议日内短多为宜。

  

  豆油:就日线走势上,节奏上开始出现无序整理,价格波动剧烈。就日线走势上,无明显的单边趋势可循,建议可日内交易。技术上,5900--6200区间内,随机波动较多,建议观望为主

  棉花:期内美棉价格反应中美贸易战影响,而实际上美棉出口至中国的绝对值较小,且中国棉花进口受限,实质影响有限。本周11日美国农业部将公布3月的平衡表预期,需要重点关注。中国市场,本周国储棉轮出底价再次下降31元至14891元/吨。轮出成交在维持在50%附近,主要以购买新疆棉为主,周一新疆棉轮出比例及仅占挂牌数量的三成,关注市场对地产棉的接受情况。现货企业的随买随用,棉企短期承压回落,长期多单等待买入时机。

  

  化工品:橡胶、塑料、原油

  橡胶:日线走势上,仍未摆脱空头排列走势,11700压力之下空头格局不变,日线走势看,结构阶段整理后,再度破位下行,均线系统空头排列明显,短期关注11700压力,压力有效则下跌趋势不变,下方支撑1万附近,操作上,由于当前进入下跌末期,交易难度加大,可以逢日内急拉短空为主。

  

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