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什么是金融VIX指数

文 / 维胜金融2017-02-16 15:31

VIX指数 VIX指数是CBOE发布的波动率指数,是指数期权隐含波动率加权平均后所得之指数,又称为恐慌指数。通过对VIX指......

VIX指数

 

VIX指数是CBOE发布的波动率指数,是指数期权隐含波动率加权平均后所得之指数,又称为“恐慌指数”。通过对VIX指数的研究,可以提供对市场情绪和走势的研判依据。本文主要利用2003年1月2日到2016年9月21日的VIX指数数据进行实证研究。

 

样本内的VIX走势如图1所示,可以直观地看出,一旦波动率指数偏离均值过远,就会有向均值靠近的走势,这符合均值回复的定义描述,所以可以说,VIX可能具有均值回复的特征。

 

 

图1 VIX走势

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