期货学堂 > 详情文章

期货投资策略的重要性

文 / 维胜金融2017-03-03 09:32

期货投资策略的重要性 自从人们聚在一起进行石板、斧子或是一些吃的或穿的东西的易货贸易时,就已有了所谓赢家和......

期货投资策略的重要性

自从人们聚在一起进行石板、斧子或是一些吃的或穿的东西的易货贸易时,就已有了所谓赢家和输家。然而,尽管存在着很明显的潜在利润以及较高的杠杆效应,大多数投机者,包括许多专家,都是以输家而告终。

 
    除了那些虽然只能赚取微利,但交易重大而且只需支付几乎可忽略不计的佣金或结算费用的少数专职操作者外,持续高利交易商多为长期头寸交易者。他们常常是追随市场行情趋势的人。
 
    至于我自己,很幸运地在几次大额头寸交易中进行了正确的选择,从而获取了高利。这些头寸中有的持有期长达8个月或10个月,其中有一笔头寸,如本书后面将提及的,持有期长达5年。


 
    在每一个努力进取的领域中,一流的、可行的策略那是成功不可或缺的一部分。这种策略在金融投机领域的重要性决不亚于其在马拉松比赛、网球锦标赛、象棋比赛或公司收购中的重要性。这一共同的特性存在于下述事实中:成功或胜利既涉及技术方面也涉及策略方面的考虑、当代众多的投资者在其交易或进取的技术方面可说是不分上下的,而区别那些赢家和未能成为赢家的人的主要依据是看其是否一贯地、有约束地运用着一流的和可行的策略。
 
    正确运用良策在股票和商品投机中尤为重要。的确,我们都知道那些最基本的规则。想想那些无论进行过多久的交易也未曾经历过一次赢利年份的交易商吧。然而不幸的是,这类交易商却占有很高比例。尽管他们也曾听过,甚至能够逐字地背诵出一些已经经过验证而且是正确的公理:“趋势是你的朋友”,“减少你的损失并尽可能地扩大利润”,“第一次损失是最廉价的损失”,诸如此类。这些能致胜的策略有着最基本的形式,也许所有的交易商都能记起来。但是,一方面持续的赢家能够一心一意地坚持遵守这些致胜策略,另一方面,持续的输家却一心一意地违背、避免运用这些策略。


 
    下面所总结的一些对策和策略,是你们避免彻底失败,能够骄傲地列入“赢家圈子”所必需的。下面的内容构成了基本策略的精华:
    (1)只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场。认清每一个市场当前的主要走势并只持有符合这一主要走势方向的头寸,或者是不予参与。
    (2)假定你所交易的方向与行情趋势一致,在以前或从属的趋势已产生的较大价差基础上建立你的头寸,或者把头寸建立在对当前行情主趋势的适度逆行位置上;
    在这方面,必须注意的是如果你看错或忽略当前市场的主要趋势,不顾不可救药的熊市而买入或不顾势头强劲的牛市而卖出,多半会遭受损失,同时也会感到很愚蠢。
    (3)你追市头寸可以形成很有利的变动,因此你应当坚持持有该类头寸。由于存在着追市头寸的有利变动这一前提,你应当忍受任何微小的趋势变动,不要轻易对该变动进行频繁交易,或者试图从反趋势交易中迅速获利。
    (4)一旦所持有头寸的变动方向对你有利,而且你的技术分析也对这一有利的趋势变动加以证实了,你就可以在某些特定条件下增加所持有的头寸(金宇塔)。
    (5)除非趋势分析表明行市已反转,你的指令已被截住,否则你应当保留所持有的头寸。在那—时点上,如果你对行市十分注意,你应针对最新形成的趋势对原持有头寸进行对冲(以后章节将对解除持有头寸的策略进行具体面详细的探讨)。然而,如果你对冲了头寸,而其后的市场行为表明主趋势仍然存在,而你的对冲行为过早了,此时你完全应该重新建立符合主趋势的头寸。但是,这样做时务必要认真而客观,运用诸如本书其他地方所讨论的那种方法来建立追市头寸。
    (6)但是,如果行市与你预期变动方向相反,那又该怎么办呢? 首先,你怎么才能知道该头寸的持有是错误的呢? 如果你不能弄清楚,那么每日权益状况就能以某种不特定的方式“告诉”你。遵照大拇指规则,投资于股票交易的保证金比例不应超过40%,而对于期货交易则不宜超过70%。

下一篇:长线?短线?什么更适合期货交易盈利 上一篇:想法独特的期货交易大师利沃默