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豆类整体偏弱运行:中信期货11月5早评

文 / 维胜金融2018-11-08 18:04

原标题:豆类整体偏弱运行:中信期货11月5早评 宏观策略 全球市场简评: 市场一周数据点评: 国内品......

原标题:豆类整体偏弱运行:中信期货11月5早评

宏观策略

全球市场简评:

市场一周数据点评:

国内品种:强麦升1.25%,沪铜升1.04%,沪铅升0.49%,郑棉升0.39%,玻璃升0.23%;甲醇跌8.12%,豆粕跌7.04%,铁矿跌5.78%,菜粕跌5.68%,连豆跌4.72%;沪深300期货升4.41%,上证50期货升3.03%,中证500期货升5.80%,5年期国债跌0.07%,10年期国债跌0.07%。

国际商品:黄金跌0.20%,白银升0.38%,铜升1.99%,镍升0.25%,布伦特原油跌6.17%,天然气升1.83%,小麦升0.69%,大豆升3.50%,瘦肉猪升0.35%,咖啡升0.33%。

全球股市:标普500升1.29%,德国DAX升1.43%,富时100升1.58%,日经225升1.97%,上证综指升0.09%,印度NIFTY升2.52%,巴西IBOVESPA升5.16%,俄罗斯RTS升0.95%。

外汇市场:美元指数跌0.42%,欧元兑美元升0.29%,100日元兑美元跌0.27%,英镑兑美元升1.52%,澳元兑美元升1.78%,人民币兑美元升0.37%。

注明:国内期货品种价格均为该品种所有合约的成交量加权指数而非单个合约,涨跌幅均为该指数收盘价的涨跌幅。

宏观综述:上周末,国内新闻:(1)央行首次公布金融机构评级结果:10%银行达8级以上,将受更严格约束;(2)深圳楼市量价齐跌进入下行周期。海外新闻:(1)美国10月非农就业数据大超预期,时薪增速创九年半最快;(2)美国9月工厂订单增速远逊前值,耐用品不佳。

海外重要风险事件即将来袭,关注美国中期选举:作为今年美国国内最大的风险事件,11月6日的中期选举将对美国乃至全球未来几年政治经济格局产生影响。共和党获得多数国会席位不仅能保证政策制定和执行的有效性,更重要的是将为特朗普2年后连任奠定基础,所以,赢得中期选举至关重要。当前共和党竞选宣传的焦点是减税、贸易、移民,而民主党主要是宣传医保、赤字、控枪。中期选举有可能会出现三种结果,即共和党控制两院,民主党控制两院,以及两党各自控制一院。选举的结果较难预测,如果特朗普领导的共和党取得胜利,则美国当前引领的逆全球化、贸易战、民粹主义风潮还将继续;如果民主党取得胜利,则特朗普政策的推进会受到阻力,甚至面临被弹劾的风险。现在看来,更大的可能性是两党各自执掌一院,相互制衡。对于中国,我们越发清醒的意识到,中美两国的碰撞绝不仅仅局限于贸易领域,更深层次的,是大国心态的较量,从贸易开始,向其它更广阔的领域蔓延。无论中期选举结果如何,在原则性问题上中美两国都无法让步。

全球宏观综述

国内新闻 :

(1)央行首次公布金融机构评级结果:10%银行达8级以上,将受更严格约束。2018年第一季度,央行完成了对4327家金融机构的首次央行金融机构评级。2日,央行发布的《中国金融稳定报告(2018)》首次公布了金融机构评级结果。评级结果分为1级至10级,级别越高表示机构的风险越大。约10%的银行机构评级在8级以上,共420家,其中235家为农村信用社、109家为村镇银行、67家为农村商业银行。另外,358家非银金融机构的评级结果分布在2级至9级。

(2)深圳楼市量价齐跌进入下行周期。根据《21世纪经济报道》,在“7·31新政”实施三个月后,深圳楼市出现了实质性的量价齐跌。刚刚过去的10月,深圳新房、二手房量价全面“失守”。 市场转冷、开发商打折、购房者观望,深圳楼市的预期已开始逆转,供求关系也发生了实质性变化,一边是需求端的观望,一边是供给端的扩大,彻底进入了买方市场。10月,深圳开发商纷纷推货。据美联物业全国研究中心统计,截至10月底,深圳住宅产品的备案量达5263套,较9月增加46%,创下今年单月新高。受新房限价影响,深圳新房均价近两年保持小幅下跌态势,10月全市一手住宅成交均价为54071元/平方米,环比下降0.02%、9元/平方米。若除去7月小幅上涨0.09%外,新房成交均价已累计实现24连微跌。作为更能反映真实市场的二手房,则出现了多例业主降价,这在过去三年的深圳楼市几乎没有出现过。据深圳中原研究院数据,10月二手住宅价格为52481元/平方米,环比下滑0.73%,且下滑幅度较上月提升0.57个百分点,实现三月连跌。

海外新闻:

(1)美国10月非农就业数据大超预期,时薪增速创九年半最快。受基数效应和Florence、Michael两大飓风影响,10月非农数据维持“小非农”ADP的强势,新增就业与时薪涨幅均创新高。北京时间周五晚,美国劳工部公布10月非农数据,就业人口增加25万人,大超预期值的20万人,更在9月修正后的前值11.8万人基础上环比飙升一倍多。建筑、制造业、教育和医疗是主要的就业增长部门。10月非农数据中最大的亮点为薪资增速。时薪同比增幅3.1%意味着,这个指标出现大幅突破,创下了2009年4月来的9.5年高点。劳动力市场的供给短缺正迫使雇主涨薪。

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