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如何控制和约束期货的风险

文 / 维胜金融2017-03-07 09:33

如何控制和约束期货的风险 我们寻求的是一个系统的、客观的风险控制和制约 期货风险 的方法,它将包括下述三方面......

如何控制和约束期货的风险
 
我们寻求的是一个系统的、客观的风险控制和制约
期货风险的方法,它将包括下述三方面内容:

    (1)限制每一又易头寸的期货风险。
    一种方法是确立每一市场的最大损失限额,比方说资本金的1%到3%,精确的数目则取决于帐户规模的大小。对小额帐户来说,将损失限制在资本金的1%可能不具有实际可操作性。因为止损限度太紧的话,由于市场价格受各种因素左右上下 频繁波动,可能使你遭受一连串损失。确定限额的技术没有什么神奇的地方,它仅仅是帮助强化约束力,用一种客观而系统的方式来控制损失。

期货风险

    另一种方法是让每笔头寸的风险与各自交易的最小保证金数额相等,将风险限制在这些保证金的一定比例内。让可承受的风险与保证金的一定比例相等是一种合理策略,尤其对期货交易来说更是这样。期货交易的保证金是按每次交易来确定的,一般与备市场的变异性相关联,并间接地与各市场的风险/利润潜力相联系。例如:芝加哥期货交易所(世界主要的谷物期货交易所),5000蒲式耳的大米期贷合约保证金要求是675美元,而5000蒲式耳大豆期货合约保证金要求是1650美元,这是因为大豆市场是一个更具变异性和野心的市场。如果你风险额限制在保证金的60%,那么你在大豆合约上冒20。50分的风险,只能在稻米上冒8。25分的风险,这是因为你在大豆市场上的盈利潜力高于稻米市场。

    股票交易商可以依据投资价值来限定投机交易风险,但精确的数字要依据股票的变异性来确定。对于更易变动的股票需要松一些的止损限度,限额可以定在投资额的15%至20%之间。这样一笔30.00美元的股票交易,止损出场损失限额在4.50美元至6,00美元之间。

期货风险

(2)避免期货的过度交易。
    这项劝告不仅适用于过度交易行为(如挤油交易),也适用于相对于帐户资本金而言过大的交易头寸。如果你过度交易,过度注重短线投机,或在股市第一次出现反向摆动时就让你道交保证金的话,你不可能成功的进行交易。

    (3)截断你的损失。
    任何时候你建立一个投机交易头寸之时,都应当清楚地知道哪儿是你的退出点(止损点),在哪儿你应当给你的经纪人下达止损定单。有经验的交易商,他们坐在联网的监视器前,心里都有一个约束点,在看到价格达到平安退出点时立即平仓。他们或许并不想真的给场内下达止撤指令,尤其当他们持有大量头寸时。因为这可能会是一块磁铁,吸引场内交易商的注意去撞击这一止损价格。这儿的关键在于约束,不下达止损定单不应被用作过度滞留于市场的借口,也不应当被用作耽误在止损点清盘的借口。

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