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[期货交易提示]12月3日商品期货操作建议(2)

文 / 维胜金融2018-12-03 04:15

12月3日商品期货操作建议(2),螺纹热卷铁矿再现做空良机,空单着重参与 【基本面】据调研数据,本周钢厂库存出现上......

  螺纹热卷铁矿再现做空良机,空单着重参与

  【基本面】据调研数据,本周钢厂库存出现上升,其中长材库存上涨了11.97万吨,至258.41万吨;其中螺纹钢库存上涨了7.06万吨至193.72万吨;热轧库存上升了10.34万吨至97.55万吨。而贸易商库存继续快速下滑21万吨,贸易商库存的下滑伴随着钢价的下滑说明这是贸易商主动清库导致库存下滑,而钢厂被动累库却导致库存上升,整体钢材库存合计微幅上升3.65万吨左右,是近几个月第一次库存上升。与此同时钢材销售不畅,钢价快速下跌,以上海地区三级螺纹钢为例,本周钢价由4280元/吨下跌至3860元/吨,吨钢下滑420元,跌幅达10%。随着钢价的快速下跌,钢厂的检修增加,根据MYSTEEL调研本周247家钢厂高炉开工率环比上周下降了0.81%至77.58%,日均铁水产量环比上周下滑3.56万吨至221.55万吨。

  【走势预测】黑色经历前期大跌后此波回落基本到位,本周跌势暂缓底部横盘,铁矿石表现较强连续三日收阳盘中领涨,我们本周一直强调黑色此次反弹幅度不大,小级别反弹不追多,目前盘中压制初现,铁矿石连续三日收涨后也迎来做空良机,,预计螺纹热卷铁矿将整体冲高回落,夜盘及周一等待反弹冲高后重点参与空单布局。

  沥青甲醇如期大跌,空单继续参与

  【基本面】西北主产区企业报价调整不多,签单情况一般,除了供给烯烃外,出货未有好转。西北地区部分装置开车或负荷提升,但是河南、安徽、山东、西南地区部分装置停车,导致甲醇开工率略有下滑,对货源供应影响有限。市场参与者多持观望态度,交投冷清。下游企业接货意向不高,多维持刚需采购,需求端较为疲弱。部分持货商排货遇阻,积极降价让利,日内放量尚可。烯烃装置运行稳定,传统需求处于淡季,表现不温不火,甲醇商谈价格继续松动。

  【走势预测】沥青甲醇周五再现回落收阴,本周大宗商品出现小幅反弹走势,沥青甲醇跌势暂缓弱势横盘,我们一直在强调两者短暂窄幅调整后还将向下突破,周五两者盘中再现回落,沥青跌幅1.5,甲醇跌幅近4%,大跌如期空头大胜,跟随做空者本周完美收官,预计两者将继续下探,夜盘及周一开盘反弹后继续做空。

  苹果重点把握反弹冲高后的做空机会

  【基本面】 2018年山东烟台苹果主要产区栖霞目前平均收购价为85#以上5.0元/斤左右、80#3.8~4.2元/斤、75#3.0~3.2元/斤;蓬莱平均收购价85#以上6~7元/斤、80#4.5~5.0元/斤、75#3.5~3.8元/斤。目前苹果收购入库接近尾声,入库量250万吨左右。今年85cm大果率偏少,75~80cm苹果比重加大,优质果与低档果的价格差距拉大,其中一级好苹果市场行情越来越好,价格高;一二级果市场需求稳定,价格走势也比较合理;低档果价格行情始终较差。由于苹果膨大期间天气干旱以及后期雨涝,再加上气温较常年偏高、昼夜温差偏小等因素影响,2018年山东烟台苹果产量有所下降,减产幅度大约在10%左右,产量约450万吨。85cm大果率偏少,75~80cm苹果比重加大。受西部苹果减产的影响,总体收购价格比去年偏高。

  【走势预测】苹果1905周五反弹冲高收阳线,盘中本周受头部压制一路回落,笔者本周伊始即明确提示苹果反弹临近尾声,短线将多空逆转,本周连续四日大跌收阴,跌势如期空头大胜,目前盘中压力12000,支撑11100,预计将出现冲高回落走势,操作上等待反弹后参与空单为主。

  pta还将向下突破,夜盘直接参与空单

  【基本面】供给方面,TA行业开工率回升至79.1%附近;装置情况,亚东75万吨装置近日重启、其于13日停车,逸盛大化225万吨停车、计划大修两个月左右,而珠海BP110万吨pta检修装置和福建约225万吨检修装置先后重启,后期关注装置开停情况。需求方面,11月28日聚酯整体开工率波动不大,短期开停车装置计划不多,预计负荷88%附近窄幅波动为主;28日聚酯利润整体持稳为主,其中DTY、短纤利润较高,其余主流产品多在盈亏平衡偏上波动;11月28日聚酯产销尚可、约8成附近,近日聚酯库存于较高水平附近徘徊;加弹织造负荷中低水平附近,目前该环节原料极低、而产品布库存处于高位,后期关注聚酯产销及利润变化情况。

  【走势预测】pta1905周五高开震荡收小阳线, pta本周伊始直接跌破6000,本周盘中尝试企稳筑底,目前反弹基础较差,盘中上方压制重重,反弹举步维艰,预计短暂横盘后行情还将向下突破,因此夜盘将是做空良机,建议开盘直接做空。

  原油短暂横盘调整后还将下跌,逢高点果断做空

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