期货学堂 > 详情文章

期货技术分析到底有没有用

文 / 2017-06-02 14:46

......

    在期货中技术分析恐怕是运用的最多的,有的投资者在技术分种赚钱,有的的在技术分钟亏钱,到底这个期货技术分析到底有没有用,或者是这个作用有多大,是否准确,这也让投资者们对技术分析产生了怀疑。

 

    期货价格的走势是根据量能决定的,是成交量决定了价格,而有了价格才能有k线,有了k线才有均线,有了均线才有MACD、KDJ、RSI、BOLL线等各种技术指标,所以技术指标有严重的滞后性。以日线级别的均线为例:假如价格连续上涨几天,金叉已经形成,但是第二来突然来个暴跌就又形成了死叉,那么我们还应该相信技术分析指标吗?技术分析指标到底有没有用。

 

    这也是新手在学技术指标的过程中会遇到的一个典型问题,很多人正因此就不相信技术指标而痴迷于基本面、消息面、跟庄分析等。讽刺的是:手握数十亿资金的机构大户,他们对基本面有远高于常人的掌握能力,往往可以随意控制一只个股的价格走势,却没有一个敢说技术分析没有卵用的,恰恰是那些对基本面分析处于十分劣势地位的散户菜鸟们再高呼技术无用论。

 

    在技术分析面前,人人平等,只要肯钻研,就能成为高手;而在基本面分析面前,散户不论付出多大努力,在机构大户面前都是战五渣。人人都崇拜巴菲特,向往价值投资,但是多数人忽略了一点:巴菲特是机构大户,它操作的是基金,他不是小散,作为一个小散渣渣,你是永远模仿不来巴菲特的。

 

    市场行为包容消化一切,是期货技术分析的基础。如果你不认可这一点,那就没有必要谈技术分析。技术分析者认为:能够影响某市场价格任何因素——基础的、政治的、心理的或任何其他方面的—实际上都反映在价格之中。市场的最重要指标就是价格,价格上涨只有一个原因:供不应求,价格下跌也只有一个原因:供大于求。至于是什么原因导致供不应求或者供过于求,那太复杂了,没有任何人可以分析的透。每一次价格的上涨或者下跌都包含了无比庞大的信息量,分析者之需要知道价格是涨是跌这个最终信息就已经是对其背后庞大的信息面做了一个最直接的分析。归根结底,技术分析者不过是通过价格间接地研究经济基础。因此,技术分面析也就间接地包含了基本面分析。

 

    价格以趋势方式演变,这个概念是技术分析的核心。也就是说,价格的变化是有一定规律和趋势的,它不是杂乱无章的上蹿下跳,一旦趋势形成,它掉头反向发展的概率要远小于继续以目前趋势发展的概率。这就可以理解为什么金叉形成就是买入信号,因为形成金叉就说明已经形成了下上的趋势,那么价格下一步反向发展的概率很低。注意这里说到了概率,技术分析对未来价格的走势的预测只能说有一定概率,不可能完全准确,有70%的准确率就是一个优秀的技术分析者。

 

    期货技术分析和市行为学与人类心理有着千丝万缕的关系。价格的涨跌是人们买和卖结果,为什么买为什么卖都是根据个人趋利避害的心理来决定的。价格趋势的图表反映了人们对市场的乐观和悲观心态。人的贪婪、恐惧、盲目等心理永远不会变化的,既然以往的价格走势有一定的规律,那么这个规律在现在和未来仍然有效。所以我们根据历史上的一些股票价格走势基本可以判断未来的价格会朝着怎样的方向发展。说到底,历史总会重演是以人类心理为依据的,它反映了江山易改本性难移。读史使人明志,打开未来之门的钥匙隐藏在历史里。

 

下一篇:期游学堂 | 油脂期货行情分析 上一篇:LME市场结构提升议案引业界关注