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黑色系期货价格继续下跌,铁矿石价格率先反弹

文 / 2017-06-06 14:13

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世界钢铁协会发布《世界钢铁统计数据2017》根据2016年粗钢产量情况对全球钢铁企业进行排名,中国钢铁企业再次占据半壁江山,达到53家。

 

 

  • 6月2日,唐山普方坯含税出厂价下跌10元/吨,周末累计下跌50元/吨,现唐山普方坯含税出厂价3030元/吨。

 

 

基本面FUNDAMENTALS

 

1、始自2014年的大督查已经成为一种年度“新常态”。上周,国务院按照预定的时间表启动了第四次大督查。此时,2017年刚刚走过五个月,中国经济延续了稳中向好的趋势,但若干经济指标略有回落。一些分析师预期中国经济增速可能小幅回调甚至二次探底。督查被视为抓落实、促发展的“利器”,这时候利器出鞘,其中意味值得深究。这一次决策层将防范重点领域风险列为督查的五大重点之一,在目标任务的排序上,推进供给侧结构性改革被摆在了第一位——过去几年保持经济平稳增长都摆在第一位——或许正可以说明多目标之间的微妙关系。

 

2、5月CPI料小幅上涨,投资增速或回升。国家统计局近期将陆续发布5月经济数据。业内人士预计,5月CPI同比涨幅或小幅提升至1.7%左右;PPI同比涨幅将进一步回落至5.8%;投资增速或有所回升,基建增速或微幅上升。进出口方面,出口保持增长态势,进口或弱于前月,贸易顺差有望扩大至500亿美元左右。

 

3、前5月地方债发行1.35万亿,多省招标利率上浮上限提至30%。记者不完全统计发现,不少省份债券招标上限为同期国债收益率上浮15%,但黑龙江、福建、内蒙古、广西等省份已将上限提至30%。截至5月31日,全国地方政府债券今年发行规模约1.35万亿,相较于全年预计5万亿左右发行计划而言,发行进度较慢。其中,新增债券为1380亿元,占比约10%;剩下置换债券规模为1.2万亿元,占比达90%。

 

4、临近年中,商业银行的揽储又到了一个关键时点。由于央行层面已经暗示MPA的考核指标将会更严格,在市场流动性收紧的情况下,银行的揽储压力逐渐增大。据《中国经营报》记者了解,为了“抢存款”,无论是国有银行还是中小银行,存款利率的上浮均较大,最高超过40%。不少银行针对高净值的私行客户加大了营销力度,通过抬高专属理财收益率“挖墙脚”。此外,银行理财产品收益率也创年内新高,超过7%的产品再现江湖。

 

5、中国楼市进入“五限时代”,分析称调控政策失衡。统计数据显示,自2016年四季度以来,全国超55个城市已发布各种相关房地产调控政策累计超160次,包括限购、限贷、限价、限售、限商,中国楼市进入“五限时代”。近期,全国人大财经委副主任委员黄奇帆在复旦大学的一次演讲中提出,中国房地产存在10大失衡,包括土地价格失衡等。他说,过去十年,一线城市房价几乎涨了八倍到十倍,逻辑上判断其是货币膨胀导致的,但还和供给需求有关。货币膨胀只是房价上涨的必要条件而非充分条件,只是外部因素而非内部因素。

 

6、非农不及预期美元大跌,无碍美联储6月加息。今年以来,新增就业规模的增长虽出现减速,但失业率不断下降,很可能已低于自然失业率水平,会给未来通胀带来潜在压力。因此,美联储加息决心难被动摇。此外,未来如果美联储论调更为鸽派,人民币可能会拥有更大喘息机会。

 

7、大连商品交易所近日召开铁矿石合约交割质量标准调整论证会,拟对铁矿石期货交割质量标准进行调整,使相关标准贴近铁矿石现货市场。为维护铁矿石期货对主流矿的代表性,大商所铁矿石期货指定交割厂库还发起集体倡议并郑重承诺。据介绍,发起集体倡议的企业有11家,分别为河北钢铁集团矿业有限公司、江苏沙钢国际贸易有限公司、瑞钢联集团有限公司、山西明迈特实业贸易有限公司、中钢德远矿产品有限公司、杭州热联集团股份有限公司、山东华信工贸有限公司、鞍钢股份有限公司、中建材供应链管理有限公司、嘉吉迈拓金属贸易(上海)有限公司、河钢集团北京国际贸易有限公司。

 

 

期现基差比较COMPARE

 

6月2日,上海螺纹钢现货价格3700元/吨,较上一交易日下跌30元/吨,折算成过磅价为3811元/吨;期货螺纹1710合约收3026元/吨,上海螺纹钢与螺纹1710合约基差为674元/吨;螺纹1801合约收2781元/吨,上海螺纹钢与螺纹1801合约基差为1030元/吨;螺纹1805合约收2702元/吨,上海螺纹钢与螺纹1805合约基差为1109元/吨。

 

 

行情分析ANALYSIS

 

6月2日,唐山普方坯含税出厂价下跌10元/吨,周末累计下跌50元/吨,现唐山普方坯含税出厂价3030元/吨。

 

黑色系期货价格继续下跌,铁矿石价格率先反弹。钢材现货市场价格小跌,成交一般。当前商家心态偏悲观,出货较为积极,但需求相对不畅。尽管与期货价格相比现货近期较为坚挺,但市场空头气氛较浓,淡季之下,需求继续转弱的概率较大。

 

全国25个主要市场HRB400(20mm)螺纹钢价格均价为3833元/吨,较上一交易日价格下跌19元/吨。

 

 

期货行情预判QUOTATION

 

从期货盘面上看,6月2日螺纹钢主力合约1710开于3098,最低3021,最高3108,收于3026,跌2.20%。今日总持仓量约417.4万手,较上一日增加5.7万手;成交量904.6万手。其中多头前20名会员持仓量127.2万手,较上一日增加0.2万手;空头前20名会员持仓量132.1万手,较上一日增加2.4万手。2号盘面价格走势震荡下行,收一根中阴线。夜盘收于3031。

 

 

操作建议ADVISE

 

周末现货疲软,继续观望,等待做多机会。

 

 

一点小知识

期货交易技巧 之 如何管理头寸:

八成须获利,否则追悔莫及 在期货交易过程中,帐面出现盈利时,只有将头寸平仓获利才能真下成为现实的利润。常说只须八成获利,当帐面利润达到自己预计的七、八成时,应该获利退出来,剩下的二、三成就只当是送给别人了,做期货需要这种从容、大度和洒脱的态度。况且明天的市场会如何是谁也不知道的,如果不及时平仓,市场很可能迅速向着与自己的头寸不利的方向大幅度变动,甚至会到达或是远远超过持有头寸的价位,那时的悔恨心情是一方难尽的。

 

 

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