期货学堂 > 详情文章

今天期货这样做 | 甲醇昨日再度冲高回落,关注

文 / 2017-06-22 15:35

......

 

 

 

金属板块
 

 

观点:伦敦金属交易所期铜周三上扬,因美元从近期高位回落,且有证据显示供应正不断收紧,沪铜高开高走但仍未摆脱震荡区间。伦敦期锌触及三周高位,受助于长时间以来对供应可能收紧的担忧,且LME锌库存触及20091月以来最低,沪锌突破压力上扬,有望继续走强。下游不锈钢继续拉涨,镍价短期偏强。

 

黑色板块
 
 

观点:  黑色系昨日延续分化走势,双焦持续强势上行,钢矿仍偏弱,夜盘钢矿小幅反弹,市场氛围有所转暖。现货报价小幅松动,目前价格接受度不高,成交偏弱,焦炭提价后成交也有所下滑,整体现货支撑力不足,考虑到近期全国多地暴雨,终端需求受到影响,短期钢厂产量持稳为主,重点关注库存能否转折。目前市场整体压力不大,资金情绪偏多,但追多需谨慎,建议观望为宜。

 

化工板块
 
 

观点:昨日原油再次创10月新低,跌破去年减产协议达成后多头构筑的重要支撑,关注下方42.2支撑力度。

 

PTA方面,短期利好支撑基本面,限制PTA向下空间。操作上以可在加工费300左右试多,修复后平仓。

 

聚烯烃方面,下游终端终端需求表现一般,货源在内外价差收窄后也将有望补货。操作上反弹后抛空。

 

甲醇方面,昨日盘面再度冲高回落,关注2380阻力表现,反弹抛空。

 

 

农产品板块
 

观点:本周美豆产区天气良好,美豆震荡回落,下方支撑暂看900美分。大豆到港庞大,本周大豆压榨量回升至180万吨,下游需求恢复偏慢,油厂库存趋增,连粕震荡偏弱走势。马来6月前20日出口下滑严重,增产预期下马盘偏弱运行。增产预期叠加国内进口买船增加,市场对棕油偏空看待,但由于6-7月进口有限预计7月下旬前棕油库存保持下滑态势,对棕油下方有一定支撑。国内豆油库存127万吨,后期大豆到港集中压榨下,库存仍将回升,豆油偏弱震荡为主,看5700支撑。

 

金融板块
 

 

观点:昨日大消费板块尾盘集体走高,沪深300、上证50股指期货涨幅均超过1%。不过反弹行情仍有压制因素,昨日债市大跌,谨慎预期抬头,目前市场的焦点仍然在等待流动性实质好转,以及在去杠杆和经济下行中寻找防御机会和边际性的预期好转。稳健持仓的同时可偏重于发掘错杀成长标的。股指低成本多单可继续持有,无仓者不追高,沪深300和上证5020日静待回调试多机会,中证500暂时观望。

 

各版块详细资讯信息

 

 

 

金融板块

1、美国三大股指涨跌不一,道指标普两连跌。道指跌0.26%,报21411.54点。纳指涨0.74%,报6233.95点。标普跌0.05%,报2435.72点。油价继续大跌拖累能源板块。

2、英国女王发表讲话称,已列出8项脱欧法案为脱欧做准备,希望与世界各国达成新的贸易伙伴关系,寻求与欧洲盟友建立深度、特殊的伙伴关系。英国首相发言人:英国政府一定会坚持其移民方面的目标;政府仍在与北爱尔兰民主统一党举行会谈,两党有许多共识;特朗普访问英国的确切时间尚未确定。 

3、央行研究局局长徐忠:最近监管政策密集出台,事实上造成了货币乘数的下降和M2的下降;中央银行行使最后贷款人职能,开展危机救助,需要金融监管的协调配合。银监会官员:监管政策放缓是一种误读,监管政策需要把握度,防止叠加和震动,从长远来看并不矛盾。

4、方星海:A股纳入MSCI指数,对人民币国际化是利好;价值投资理念的确立,长期资金的进入会有助金融市场发展。沪港通、深港通每日限额是未来需要解决的问题。MSCI未来会纳入更多A股,理论上可能到30%,沪港通、深港通额度可能不够用,未来可能通过改革QFII等方式解决额度问题。开放有利益也有风险。如果资金进出比较快,可能会对国内外汇市场有一定冲击,就需要靠市场化的方式完善外汇市场来应对。

5、证券日报:日前,国务院常务会议明确,针对目前一些地方棚改推进难度加大、配套建设滞后、融资困难等问题,进一步提高货币化安置比例,确保完成今年再开工改造600万套的棚改任务。此外,实施2018年到20203年棚改攻坚计划,再改造各类棚户区1500万套。据测算,2017年至2020年,棚改将拉动投资12.9万亿元。 

金属板块

1、外电621日消息,世界金属统计局(WBMS)周三公布的报告显示,20171-4月,铜市场供应小幅短缺5,000吨,2016年全年供应短缺6.9万吨。4月期间的报告库存下滑,截至4月末库存较201612月末增加8.2万吨。今年1-4月,全球铜矿山产量为655万吨,较去年同期下滑0.6%1-4月全球精炼铜产量为767万吨,较去年同期下滑0.6%,中国产量增加14.4万吨,而智利产量则减少14.4万吨。1-4月铜消费量为767万吨,去年同期为787万吨。1-4月中国表观消费量较去年同期下滑30.3万吨至365.9万吨,占全球需求量的不到48%1-4月欧盟28国铜产量增加3.0%,需求量为113.16万吨,较去年同期下滑4.4%20174月,全球精炼铜产量为191.99万吨,消费量200.41万吨。

2、外电621日消息,世界金属统计局(WBMS)周三公布的报告显示,20171-4月原铝市场供应短缺68.3万吨,而2016年全年短缺109.6万吨。今年1-4月,原铝需求量为2035万吨,较去年同期增加158万吨。1-4月原铝产量同比增加129.5万吨。WBMS不再公布生产商库存数据。4月期间的总报告库存下滑20万吨,截至4月末为247.1万吨,相当于15天的需求量,而在2016年末时为276.1万吨。整体上,今年1-4月全球原铝产量同比增加7.1%。中国产量预估为1096.7万吨,占到全球总产量不到56%。中国表观需求较2016年增长11%1-4月中国原铝净出口量为9.3万吨,2016年全年未加工铝净出口量为25.5万吨。1-4月,来自中国铝半成品制造商的净出口量增至122万吨,去年同期为119万吨。1-4月欧盟28国原铝产量增长1.9%,北美自由贸易协定(NAFTA)产量下滑4.7%。欧盟28国需求量同比增加15万吨。1-4月全球原铝需求量同比增加8.4%20174月,原铝产量为494.18万吨,消费量为511.83万吨。

3、道琼斯621日消息,波兰铜矿商KGHM的首席执行官Radoslaw Domagalski-Labedzki周三表示,旗下位于智利的Sierra Golda项目二季度铜产量较前一季持稳。Domagalski-Labedzki告诉记者:“该项目铜产量确实很稳定。只有异常事件发生才会导致产量下滑。”他还补充说,KGHM没有退出Sierra  Gorda铜矿项目的计划。Domagalski-Labedzki也表示,目前波兰兹罗提兑美元的汇率约在3.80-3.90兹罗提,仍非常有利于企业财务。他还补充说,目前铜价在每吨5,700美元,对企业十分有利。他说,他认为大宗商品市场的消极发展不会对铜价产生太大影响。 

黑色板块

现货信息

螺纹钢:上海建筑钢材价格弱势下跌。近两日本地市场成交不畅,加之昨夜盘期螺继续下跌,早盘本地市场主导品牌、经销商报价小幅下跌为主。然而开盘后,市场成交持续萎迷,商家多反馈询价电话寥寥,盘中报价连续下调,其中华东大厂厂提低至3480-3510/吨不等,报价较混乱,而小厂螺纹全线低于3400/吨,午后个别报至3370/吨左右成交。目前来看,今日市场依旧表现不佳,虽钢厂平盘出价,但市场预期较弱,预计明日本地建材价格继续下跌。

上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流成交价格3520-3540/吨。

铁矿石:【国产矿】:国产矿市场今日暂稳,现唐山市66%铁精粉干基含税出厂价615/吨,迁西66%铁精粉干基含税出厂价625/吨,迁安66%铁精粉干基含税出厂价625/吨,遵化60%铁精粉湿基不含税出厂价400/吨。

【进口矿】:大户报价基本持稳,午盘拉涨后,多数贸易商有挺价行为,心态有所好转;钢厂询盘一般,采购不活跃。今矿山结标17万吨PB粉,61%计价55.617.10-7.19日装期,较昨日上涨0.01。近日曹妃甸港口PB、纽曼粉资源较少,支撑较强,超特粉资源较多,成交价稍有下降。

曹妃甸港超特粉305/吨, PB570/吨;京唐港混合粉350/吨;天津港纽曼粉470/吨。

焦炭:21日国内焦炭现货市场混乱整理,华北地区代表钢厂预降50/吨,目前焦钢博弈空前;下游方面,钢材价格仍然居高,成交不畅,高炉已全力生产;焦煤方面,大矿地方矿均有强烈挺价情绪,焦企盈利不乐观;期货方面,今焦炭主力合约震荡偏强,增量增仓;综上,短期国内焦市继续持稳可能性较大,不排除继续下跌可能。Mysteel焦炭综合指数(MyCpic)1599.4较上一工作日持平,6月均价1623.2

焦煤:【国内煤】21日国内炼焦煤市场暂稳运行。煤矿方面现阶段炼焦煤供应较为宽松,大矿方面严格执行长协议价,稳价运行对整体市场有一定的提振作用;焦化厂方面焦炭价格暂稳,焦企挺价意向较为强烈,钢厂仍有打压焦炭价格的行为,焦钢博弈继续加剧。综合考虑,预计短期国内主流炼焦煤现货市场稳中偏弱。

【进口煤】:21日进口煤市场表现不一,市场成交清淡。21日唐山港-Mysteel进口焦煤价格指数(MTI)为1320,较20日稳。冶金煤方面:21日进口焦煤报价继续下行,市场成交情况清淡,询报盘热度较低,国内本周市场成交价格低,国内市场整体偏弱,进口焦煤市场弱势运行。20日蒙煤报价暂稳,现蒙煤沙河驿市场报价1170-1250/吨左右。

化工版块

 原油方面,尽管美国原油库存下降,但是美国原油产量继续增长,尼日利亚和利比亚原油产量也增长,担心全球供应过剩持续,原油持续下跌

 

PTA方面,二季度总体处于去库存状态,二季度预计去库存60万吨,下游开工今年以来一直保持80%以上高开工,供需相对紧平衡。成本端原油再次探前低,拖累PTA走强,汉邦220万吨如期检修,短期库存去化进程将加快,近期仓单流出量有所增加,短期利好支撑基本面,限制PTA向下空间。操作上以可在加工费300左右试多,修复后平仓。

 

聚烯烃方面,石化企业昨日继续下调出厂价,现货市场利空云集,中间商买兴受打击。而高压货相对充足,降价幅度更大,与线性价差仅600左右,中空和拉丝货源依然不多,价格相对坚挺。主流大厂将在6月底7月初将陆续重启,兰州石化、镇海炼化检修装置陆续开车。

 

甲醇方面,内地甲醇市场弱松动,西北地区延续下跌态势,虽部分周内二次下调,但受运费上涨影响,部分出货仍然受阻。沿海甲醇市场行情小幅波动,江苏甲醇商谈区间小降,现货成交相对有限,多以月底交割货源成交为主,华南甲醇成交平平,买方逢低适量补入,观望气氛存在。

农产品板块

1、周三CBOT7月大豆期货 报每蒲式耳9.18-3/4美元,新作11月合约收跌11美分,报每蒲式耳9.27-3/4美元,CBOT-7月豆粕合约收跌3美元,报每短吨297.90美元。CBOT-7月豆油合约收跌0.17美分,报每磅31.85美分。

2、美国土壤表层墒情短缺比例28%,一周前31%,去年同期26%;土壤亚层墒情短缺比例23%,一周前22%,去年同期22%

3Planalytics2017年美豆单产预测数据从47蒲下调到46.8/英亩。

421日棕榈油沿海地区油厂及进口商成交2300吨,相对比,前一日成交300吨。全国港口食用棕榈油库存总量50.18万。21日豆粕成交仍淡,豆粕成交总量4.01万吨。21日豆油低位成交尚可,国内主要工厂散装豆油成交总量31200吨。

 

下一篇:金工日报-2017.06.21 上一篇:新疆棉纺产能增速惊人,15000或为安全买点