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今天期货这样做 | 预计后期螺纹压力将逐步增大

文 / 2017-06-23 14:19

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金属板块
 

 

观点:伦敦金属交易所(LME)期铝周四在六周低位附近徘徊,市场聚焦供应不断上升及最大出产国中国出口增加,铝生产成本下降和库存增长,短期13900元压力。三个月期锌盘中为47日来最高,因LME库存不断减少且注销仓单在65%以上,强势震荡。铜价自4月底以来一直在45000附近窄幅震荡,在44500/吨有明显支撑,供应问题存在时保持强势。

 

黑色板块
 
 

观点:  黑色系昨日延续分化走势,钢矿双焦相互牵制,行情较为纠结。日内钢矿继续承压下行,抑制了双焦的涨势,夜盘双焦再度拉升,促使钢矿起稳。煤焦现货弱稳为主,基差进一步修复,而螺纹基差仍保持在高位。本周社会库存出现微升,库存转折影响了市场情绪,尽管累库过程较为缓慢,预计后期螺纹压力将逐步增大,短期继续关注做空点位。

 

化工板块
 
 

观点:原油方面,德国银行分析师CarstenFritsch说,夏季美国石油库存将季节性下降,但是将仍然高于过去五年平均水平。原油原油现超跌后技术性反弹,但买盘量能依然很弱,WTI关注42.2位置,如果没有守住,将继续向下寻求需求,下方39附近。

 

PTA方面,受益于去库存延续,下游聚酯高开工,近期PTA基本面得到支撑,阶段反弹后加工费回升,成本端原油拖累,坍塌式下跌,利空释放。今日操作上等反弹后介入空单。

 

聚烯烃方面,成本端原油下跌,对聚乙烯市场走势施压,石化企业继续下调线性和线性价格,高压与线性价差逐步收窄至600,需求市场气氛一般,中间商接货意愿极弱,从业者入场的信心难有提振。主流石化在6月底7月初将陆续重启,进口货源在内外价差收窄后也将有望补货,后期检修利好释放后,聚乙将继续走弱。操作上背靠8805介入空单。

 

甲醇方面,内地甲醇市场僵持整理,整体出货遇阻,下游接货意愿较差,但因检修导致库存较低,商家挺价意愿较强,后期随着装置重启,库存将有上升趋势。沿海甲醇市场略显僵持,近期港口库存下降,现货流通货源紧俏且补空需求尚存,商家挺价意愿较强,但高位货明显受阻,低位还盘较多,现货重心明显回落,月底进口货源集中到港后将对市场施压。操作上建议以偏空路为主,反弹后背靠2378介入空单。

 

 

农产品板块
 

观点:天气预报显示未来中西部将有更多降雨,利多缺乏下,美豆下跌至904美分,预计900美分一线有较强支撑。7-8月大豆到港依旧庞大,下游需求恢复偏慢,油厂豆粕库存趋增,内外利空下连粕震荡回落,暂看2600支撑。连续下跌后马盘昨日反弹,但增产预期下马盘未来仍偏弱运行。国内进口成本下降买船增加,市场对棕油偏空看待,但棕油库存持续回落对价格形成一定支撑。国内豆油库存在127万吨,后期大豆到港集中压榨下,库存仍将回升,豆油偏弱震荡为主,暂看5700一线支撑。

 

金融板块
 

 

观点:沪指冲高回落白马股杀跌1.43%,万达电影与复星医药暴跌。指数成交量放大,多空博弈激烈。沪深300与上证50收上影,中证500暴跌。反弹行情仍有压制因素,流动性谨慎预期抬头。目前市场的焦点仍然在等待流动性实质好转,以及在去杠杆和经济下行中寻找防御机会和边际性的预期好转。稳健持仓的同时可偏重于发掘错杀成长标的。股指低成本多单可继续持有,无仓者在沪深300和上证5020日静待回调试多机会,中证500暂时观望。

 

各版块详细资讯信息

 

金融板块

1、美国三大股指涨跌不一,道指标普连跌三日。道指跌0.06%,报21397.29点。纳指涨0.04%,报6236.69点。标普跌0.05%,报2434.50点。
 2、欧盟和包括美国在内的九个国家联合致函中国监管机构,希望其停止要求每个批次的进口货物均出具外国政府检验证书的计划。这一规定将影响数十亿美元的肉类、水果、乳制品和其他产品,以及成千上万将中国视为不断增长市场的供应商。
 3、商务部:自贸区的新负面清单降低了外资并购的限制;金砖国家贸易部长峰会将于81-2日在上海召开。
 4、券商中国:根据中国结算发布的《关于开展存量一人多户休眠工作的通知》,已启动对同一投资者开立的三户以上多开账户的休眠工作。按中国结算的文件要求,自623日后的下一交易日(626日)起,被确认为休眠账户的,将在交易系统中止交易。
 5、在基金销售市场遭遇寒流的背景下,多只基金拟下调认购金额下限至最低10元,以求获得更多资金支持。
 65月北京新建住宅较4月份停止上涨;二手房市场出现整体下滑,整体跌幅达0.9%。央行营管部数据显示,5月北京新增个人住房贷款在各项贷款中的占比大幅下降,房地产贷款余额增速降至20169月水平。
 

金属板块

1、国际镍业研究组织(INSG)周四公布的数据显示,全球精炼镍供应缺口在4月份缩窄,因来自印尼和中国的精炼镍产量跳增。4月全球精炼镍产量较上月增长2.5%169,900吨,需求温和,略降至173,100吨,使得市场供应缺口达到3,200吨,低于3月修正后的8,200吨。今年前四个月,全球精炼镍产量增长5.7%667,500吨,全球精炼镍消费量跳增6.7%689,900吨。1-4月全球精炼镍市场缺口为2.24万吨,超过上年同期1.53万吨的缺口规模。

4月全球镍矿山产量反弹10.9%174,400吨,主要是由于印尼产量几乎增加一倍。3月修正后产量为157,300吨。1-4月全球镍矿山产量为637,600吨,与去年同期大致持平。今年前四个月,印尼矿产镍供应增加近一倍至96,200吨。印尼精炼镍产量增加近两倍至64,000吨,中国产量则攀升12.9%196,700吨。来自菲律宾的矿山产量下滑逾五分之一,由于天气恶劣且政府对开采活动实施镇压。而博茨瓦纳的产出中断,因一主要矿场在去年底被清算。

2、据几内亚媒体报道,印度阿夏普拉矿业有限公司(Ashapura Minechem)最近把目光瞄准了几内亚,计划在几内亚博凯地区开采铝土矿。近日,几内亚国家矿业公司(SOGUIPAMI)总经理访问印度,与印度阿夏普拉矿业有限公司高管就开采铝土矿事宜举行工作会谈。据几内亚国家矿业公司(SOGUIPAMI)总经理向几内亚媒体透露,印度阿夏普拉矿业有限公司感兴趣的是几内亚博凯大区的131铝土矿,该矿区被细分成4个区块(Blocs),印度阿夏普拉矿业有限公司希望获得其中的一个区块。

3、美国、加拿大和欧洲的铝业行业组织在星期三通过电子邮件敦促二十国集团(G20)处理中国产能过剩的问题。这些铝业协会表示,“我们认为中国铝产能过剩问题是北美和欧洲铝行业面临挑战的根本原因。”铝业协会(AA)、加拿大铝业协会(AAC)和欧洲铝业公司发表声明称:“我们认为,利用正确的监督工具,通过谈判解决这一全球挑战将有利于所有铝生产商和消费者。”这些行业组织呼吁在即将于汉堡举行的二十国集团(G20)会议上成立“全球铝业论坛”。美国商务部将于622日发起所谓的“232调查”审查铝进口对国家安全的威胁。 

黑色板块

现货信息

螺纹钢:上海建筑钢材价格部分下跌。夜盘期螺小幅走高,市场观望心态再起,早盘本地市场主导品牌、经销商报价平盘观望居多。但开盘后,下游采购仍不买账,商家出货困难,盘中市场价格继续下跌,诸如华东大厂厂提有报至3450-3470/吨之间,小厂螺纹能成交价位在3350-3380/吨之间。目前来看,需求持续乏力,且周边地区尤其是杭州跌幅较大,预计明日本地建材价格继续下跌。

上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流成交价格3500-3520/吨。

铁矿石:【国产矿】:国产矿铁矿石价格较昨日持平。目前淄博干基含税承兑出厂价595/吨,降10/吨;莱芜干基不含税承兑出厂价465/吨,下调10/吨。此前由于国产矿价格未紧跟现货价格进行下调步伐,因而今日山东部分钢厂对其铁精粉价格进行小幅补跌,但仍有钢厂坚持挺价销售。出货方面,山东区域矿山出货较为顺畅,许多钢厂精粉库存水平持续处于低位。

【进口矿】:早间贸易商报价较昨日稳中探涨5/吨左右,出货心态较为积极。而是钢厂方面,继前几日集中补库之后,整体观望心态较浓,采货积极性趋弱。午后建材成交表现不佳,加之连铁小幅下挫,钢厂心态持续悲观,因而全天成交表现一般,成交价格以盘整为主。

青岛港超特粉310/吨(较昨日成交价涨5/吨);日照港混合粉348/吨,PB成交425/吨。

焦炭:22日国内焦炭现货市场混乱整理,华北部分低价资源回稳,主流价格暂无变动迹象;下游方面,钢厂虽有高额利润,但对原料价格仍然谨慎,态度多以稳价为主;焦煤方面暂时止跌,焦炭有成本支撑;期货方面,今焦炭主力合约震荡偏强,增量缩仓;综上,短期国内焦市继续持稳可能性较大。Mysteel焦炭综合指数(MyCpic)1600.2较上一工作日上涨0.86月均价1621.8

焦煤:【国内煤】22日国内炼焦煤市场主流地区持稳运行。今日内蒙乌海地区炼焦煤市场主流成交价小幅回调,现1/3焦煤910/吨,中硫肥煤880/吨,均为承兑含税出厂自提价。煤矿方面现阶段炼焦煤供应较为宽松,大矿方面严格执行长协议价,稳价运行对整体市场有一定的提振作用;焦化厂方面焦炭价格暂稳,焦企挺价意向较为强烈,钢厂仍有打压焦炭价格的行为,焦钢博弈继续加剧。综合考虑,预计短期国内主流炼焦煤现货市场或将持稳运行。

【进口煤】:22日进口煤市场稳中有涨,市场成交清淡。22日唐山港-Mysteel进口焦煤价格指数(MTI)为1320,较21日稳。冶金煤方面:22日进口焦煤报价继续下行,市场成交情况清淡,询报盘热度较低,国内本周市场成交价格低,国内市场整体偏弱,进口焦煤市场弱势运行。20日蒙煤报价暂稳,现蒙煤沙河驿市场报价1170-1250/吨左右。

化工版块

PTA  聚烯烃  甲醇

1)路透社在一篇报道中说,即使油价跌破每桶40美元,美国页岩油生产仍然可获利,因而美国原油产量持续增加。

2)昨日WTI原油期货结算价每桶42.74美元,比前一交易日上涨0.21美元,涨幅0.5%,交易区间42.26-43.32美元;布伦特原油期货结算价每桶45.22美元,比前一交易日上涨0.40美元,涨幅0.9%,交易区间44.53-45.79美元。

3)昨日PTA现货市场主流供应商港口自提报盘暂稳至4770/吨。市场交投尚可,商谈基差75-85/吨,仓单商谈基差75-85/吨。买盘以贸易商及聚酯工厂为主,现货成交2.5万吨。日内现货市场成交听闻4700/吨自提、4720/吨自提、4706/吨自提、4710/吨自提、4715/吨自提、4685/吨自提、4722/吨自提、4740/吨仓单、4750/吨仓单、4701/吨仓单等。。

4)昨日国内LLDPE市场继续下跌,各大区部分线性走软50-100/吨,石化继续下调价格,挫伤市场交投信心,参与者多心态悲观,中间商根据客户需求拿货,成交清淡。 

农产品板块

1、周四CBOT7月大豆合约收跌14-3/4美分,或1.6%,报每蒲式耳9.04美元;新作11月大豆合约收跌14-1/2美分,报每蒲式耳9.13-1/4美元;CBOT 7月豆粕合约收跌4.10美元,报每短吨293.80美元。7月豆油合约收跌0.3美分,报每磅31.55美分。

2、周度美豆出口11.12万吨,新豆0.38万吨;豆粕8.66万吨,新粕4.56万吨;豆油1.33万吨,新油0.41万吨。

3、阿根廷罗萨里奥昨日罢工暂停,劳工部要求工人与企业15天内达成薪资协议。

422日棕榈油沿海地区油厂及进口商仅成交200吨,全国港口食用棕榈油库存总量49.96万;国内主要工厂散装豆油成交总量22080吨。截止621日,国内豆油商业库存总量127.17万吨。 

 

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