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豆粕供应压力短期难以缓解,2630-2700区间震荡为

文 / 2017-06-28 15:35

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金属板块
 

 

观点:周一伦敦基本金属多数上涨,伦铜伦锌创约三个月新高。美元的下行金属市场形成利好条件,铜市商家看涨情绪得到带动,继续强势,46500支撑。锌现货升水稳定,贸易商出货报价积极,但下游接货意愿不强,维持刚需采购为主,进口锌较少现货偏紧,短期22300支撑。铝现货市场流通货源较为充裕,持货商出货积极性较高,但成交清淡,暂不追高。

 

黑色板块
 
 

观点:黑色系今日蓄势上行,螺纹连续三日涨幅持续扩大,今日涨幅达到3.2%,盘中站上3200,仍处于中期震荡区间的上行通道中,上方暂时压力不大。现货成交平平,但贸易商库存压力不大,价格相对坚挺,基差明显收窄。近期去产能加紧落实,高炉关停致铁水供应紧张,钢坯较为紧俏,需求季节性回落为主,但短期紧平衡状态较难改观,仍偏强运行。


矿石在横盘近一个月后形成有效突破,全天累涨6%,为近三个月最大涨幅,同时持仓方面矿石增仓33万手,资金流入量较大。近期钢厂由于原料端压力增大增加了补库力度,主流粉矿港存下降较快,但时处年中并不看好补库的持续性,港存压力难以缓解,资金推动的涨势风险较大。短期观望上方压力。

 

化工板块
 
 

观点:昨日化工板块受商品以及原油反弹情绪影响,空头回补推涨行情,但化工回归自身基本面。

 

原油方面,美国原油库存下降,但馏分油库存升高,引发市场美国消费旺季不旺的担忧。盘面上原油超跌技术性反弹,连续四日收阳,但昨日尾盘受卖盘打压,冲高回落,或将回测前低,关注回测力度。

 

PTA方面,下游聚酯开工依然较高,对近期PTA基本面构筑支撑,恒力因留有部分可周转库存,其检修对下游合约发货影响有限。加工费回升至600左右,将刺激开工复产力度,汉邦、BP和扬子石化都将在7月初附近陆续重启,7月份仅听闻仪征化纤65万吨装置有检修计划,在经历了二季度的去库存后,后期库存将有累积压力。二季度去库存利好不敌成本端拖累,难以吸引投机需求,关注原油走势在7月份的错配期对投机需求的引导。操作上以反弹做空安全边际高。

 

聚烯烃方面,石化企业临近月末,报价暂稳为主,部分试探小幅推涨,但下游接盘意愿较弱,高压货源相对充足,与线性报价继续收窄,部分牌号已到500以下,今日现货交投极为清淡。主流石化企业将在6月底7月初将陆续重启,美金货源在国内洼地吸引下有望补货。高压,进口货源以及装置重启对未来线性走势施压。操作上建议趋势空单继续持有,波段暂不入场。

 

甲醇方面,内地甲醇市场继续承压下行,下游看空后市,买气低迷交投清淡。沿海甲醇从业者心态偏空,下游坚持随用随买,华东地区批量现货成交有限,高价货出货不畅,华南甲醇逢低补货,中间商试探下调15/吨,买方心态观望。主产区与沿海套利价差仍存,有外运动力,常州富德停开MTO,外采丙烯,关注装置的采购动态。操作上建议以偏空路为主,反弹不动抛空。

 

农产品板块
 

观点:欧央行减少经济刺激政策预期打压美元,隔夜商品普遍上涨。美豆天气或转干热,短期美豆910-940美分偏弱震荡,关注月底种植面积和库存报告。上周国内盘面榨利修复,吸引油厂采购7-8月南美大豆,国内豆粕库存回升至120万吨,豆粕供应压力短期难以缓解。连粕震荡偏弱,2630-2700。未来增产预期下棕油偏空,国内棕油库存下降至48万吨,8月以前仍将下降,现货价格稳中偏弱。国内豆油库存129万吨,后期大豆到港集中压榨下,供应宽松难以缓解,豆油进一步反弹乏力,5700-5900区间震荡为主。

 

金融板块
 

观点:上证综指窄幅整理,收盘涨0.18%报3191.2点,连续三日上涨并刷新2个月新高。央行净回笼不改流动性宽松,不过谨慎气氛升温,债市涨势收敛。虽然六月末短线仍有风险,但情绪偏好已经逐渐修复,随着中报业绩的来临,可逢回调布局多单及二线价值成长标的。

 

各版块详细资讯信息

 

黑色板块

现货信息
 螺纹钢:上海建筑钢材价格大幅上涨。早盘本地市场报价或稳或小幅上涨,开盘后期螺主力继续走高,午后更是大幅拉涨,受此带动商家报价小幅推高,一方面前期库存面临亏损,商家惜售;另一方面本周市场到货偏紧,低价销售意愿不强。从实际成交反馈来看,今日市场销售主要集中在低位资源,诸如3460-3470/吨的大厂螺纹,3370-3380/吨的小厂螺纹出货较顺畅,午后报价抬高后整体反馈一般。考虑到今日黑色系尾盘大幅拉高,预计明日价格或继续小幅偏强运行。
 上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流成交价格3490-3510/吨。
 铁矿石:【国产矿】:山西地区各主产区价格持稳运行。目前代县65%湿基不含税现汇出厂435-445/吨;繁峙65%湿基不含税现汇出厂450-460/吨;黎城66%干基含税现汇价650/吨。今日外矿价格有企稳反弹迹象出现,而国内精粉资源暂未有明显上涨,属于持稳状态,钢厂方面对国内矿粉采购依然较少,心里预期价位较低,故整体市场成交较少。预计近期国产铁矿石矿市场依然持稳运行为主。
 【进口矿】:山东港口主流贸易商报价较昨日整体持稳,部分贸易商报价有小幅上涨,主流PB粉报价430-440/吨;钢厂采购需求较强,市场询盘积极,买卖双方试探性博弈,市场活跃,上午成交PB435/吨成交。时至中午,期货盘面直线拉涨,成材价格也助涨积极,贸易商报价迅速走高,这也极大刺激钢厂的采购情绪,市场成交价格也迅速走高,成交价格上涨5-15元左右。PB粉成交价格在440/吨,且依然有上涨空间,下午部分贸易商有封盘惜售的情况出现。
 焦炭:27日国内焦炭现货价格强势运行,华北、华中、西北地区陆续跟涨,交投气氛良好;下游方面,今钢材市场小幅上涨,焦炭采购稳定;焦煤方面,受焦炭影响,今部分地区焦煤有涨价迹象;期货方面,今焦炭主力合约小幅上涨,增量增仓;综上,短期国内焦市将保持强势运行。Mysteel焦炭综合指数(MyCpic)1624.3较上一工作日上涨15.26月均价1620.1
 焦煤:【国内煤】27日国内炼焦煤市场稳中偏强。今日内蒙古乌海地区炼焦煤市场主流成交价上涨30/吨,现1/3焦煤940/吨,中硫肥煤910/吨,均为承兑含税出厂价;长治沁源炼焦煤价格上涨20/吨,现S0.5A8V15-17G60-65瘦主焦承兑出厂含税报1130-1140/吨。煤矿方面心态略有转好,近期出货略有转好,订单增多;焦化厂方面部分地区焦炭小幅提涨,已有个别钢厂接受上涨。综合考虑,预计短期国内主流炼焦煤现货市场或将持稳运行。
 【进口煤】:27日进口煤市场稳中有涨,市场成交清淡。27日唐山港-Mysteel进口焦煤价格指数(MTI)为1308,较26日稳。冶金煤方面:27日进口焦煤报价继续小涨,市场成交情况清淡,询报盘热度一般,国内本周市场成交价格低,国内焦煤市场整体偏弱,进口焦煤市场弱势运行。27日蒙煤报价暂稳,现蒙煤沙河驿市场报价1170-1250/吨左右。
 

化工板块


 PTA  聚烯烃 甲醇

1)美国石油学会发布的数据显示,截止623日的一周,美国原油库存5.095亿桶,比前周增加85.1万桶。其中美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存减少67.8万桶。同期美国汽油库存增长140万桶,馏分油库存增长67.8万桶。

2)昨日WTI原油期货结算价每桶44.24美元,上涨0.86美元,涨幅2.0%,交易区间43.32-44.44美元;布伦特原油期货结算价每桶46.65美元,上涨0.82美元,涨幅1.8%,交易区间45.79-47.06美元。

3)昨日PTA现货市场主流供应商港口自提报盘暂稳至4750/吨。市场交投清淡,商谈基差70-85/吨,仓单商谈基差70-85/吨。买盘以贸易商为主,现货成交2万吨。日内现货市场成交听闻4712/吨自提(夜盘)、4719/吨仓单(夜盘)、4734/吨自提以及4717/吨自提等。

4)昨日国内LLDPE市场多数暂稳,石化小幅试探推涨50/吨,中间商拿货积极性不高,下游询盘谨慎,坚持刚需为主,成交极其清淡。 

金属板块

1、道琼斯627日消息,伦敦金属交易所(LME)周二公布的数据显示,截至623日,基金经理持有的期铜净多头头寸升至59,861手,截至616日为51,911手。截至623日,基金经理持有的期铝净多头头寸下滑至136,077手,一周前为146,566手。截至623日,基金经理持有的期镍净多头头寸下滑至28,007手,截至616日为30,258手。截至623日,基金经理持有的期铅净多头头寸降至18,155手,截至616日为18,254手。最近一周,基金经理持有的锡净多头头寸增至1,326手,截至616日为1,250手。当周,基金经理持有的期锌净多头头寸增至75,345手,之前一周为62,446手。  
 2、菲律宾新任环境部长周二表示,可能在下个月决定前任勒令关闭或暂停的数十个矿山的命运,当时做出这些决定是为了保护水源和其他自然资源。Roy Cimatu表示,他计划访问一些矿山,看看是否负责任地运营。Cimatu在一工业论坛上表示,可能在下个月作出决定。矿山问题之所以进展缓慢,是因为我将首先考虑到环境。但这并不意味着矿业并在优先考量范围内。这也是我计划访问部分矿企的原因。”Cimatu表示,在诸多矿山中,他将巡视棉兰老岛南部和巴拉望省富镍地区的矿山。我将访问每一个矿业公司,他说道。
 3、多位参与谈判的消息人士周二称,日本铝买家已经和外海供应商敲定季度原铝供应协议,今年第三季度运抵日本的铝为较LME现价升水每吨118-119美元,较第二季度水平下滑约7-8%,这反应了现货升水下滑的影响。 今年第二季度运抵日本的铝升水敲定在每吨128美元,此前两个季度,日本铝升水持续上涨。日本是亚洲最大的铝进口国,日本季度铝升水通常被视为区域铝升水的基准。 

农产品板块

1、周二CBOT 7月大豆期货合约收高4-1/2美分,报每蒲式耳9.11-1/4美元,新作11月合约收高3-3/4美分,报9.17-1/2美元。7月豆油期货合约收高0.56美分,报每磅32.08美分。7月豆粕期货合约收跌0.1美元,报每短吨294美元。

2、天气预报显示美豆产区天气有转干热趋势,IA以东后半周有降雨,但西北部偏干。

3、《华尔街日报》调查预计,美国2017年大豆种植面积料为8,994.6万英亩,预估区间介于8,890-9,100万英亩之间,美国农业部3月预估为8,948.2万英亩。

4、《华尔街日报》调查预计,美国截至61日大豆季度库存料为9.81亿蒲式耳,预估区间介于8.72-11.19亿蒲式耳,截至201661日为8.72亿蒲式耳。

527日棕榈油部分低位成交良好,沿海地区油厂及进口商成交4300吨,全国港口食用棕榈油库存总量降至48.21万。27日豆粕成交总量12.359万吨,前一日成交17.525万吨。 

金融板块

1、美国三大股指全线下跌,科技股走低纳指大跌。道指跌0.46%,报21310.66点;纳指跌1.61%,报6146.62点;标普跌0.81%,报2419.38点。
 2、美联储主席耶伦:美联储相信逐步加息是合适的;资产价值在一定程度上偏高;有理由相信,低利率将维持一段时间;美联储关于缩表的计划尚未造成任何不利的反应;美联储并不以资产价格为目标;金融体系安全度大大提高,2008年危机在有生之年不会重演。
 3、李克强出席达沃斯论坛表示:中国有能力守住不发生系统性风险的底线,完全可以实现全年主要目标任务;所有外资企业利润可按意愿自由进出;未来五年中国将进口8万亿美元的商品;中国将将保持积极的财政政策、稳健的货币政策,不搞大水漫灌式强刺激。
 4、新浪援引海外媒体称,国家发改委将在71日主办一场推进粤港澳大湾区建设论坛。国家发改委在71日论坛上或将介绍粤港澳大湾区计划的初步蓝图,并征询各方意见。
 5、外资投资者加大A股布局。全球最大直接投资A股的RQFIIETF - 南方富时中国A50ETF周二获得了约15亿人民币的申购。这是该ETF单日申购最大数额。

 

 

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