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20170629期货收市总结及夜盘操作建议

文 / 2017-06-30 14:27

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【豆粕晚评20170629

豆粕1709周三夜盘开2658,今日盘中最高2670,最低2653,减仓缩量弱势震荡,收于2665

豆粕1709持仓量减少8.3万手到225.9万手,成交量减少3.9万手至93.1万手。

豆粕指数持仓量减少6.7万手至321.7万手,成交量增加1.4万手至116.4万手!

 

【豆粕1709

压力位:26752690

支撑位:26402625.

 

【天气】

1、美国中部地区天气:周四到周六累计降雨量转大,爱荷华州、依利诺斯洲局部接近4英寸;周日至下周一爱荷华州雨量在1.5英寸,依利诺斯在0.25英寸,印度安纳大部无雨。南部地区:密西西比沿线周四到周六大部累计降雨0.5-1英寸;周日至下周一累计雨量在0.25-0.5英寸左右。

本周内大豆主产区温度正常。

 

【现货方面】

1、沿海豆粕价格在2620-2660/吨一线,局部较昨日跌10-30/吨,(其中天津2650,山东2630-2660,江苏2660,广东2660,广西2620-2640)。

 

【消息】

1 关注今晚20:30周度出口销售与装船。周五24点季度库存报告和种植面积报告。

 

【点评】

今日豆粕1709减仓缩量,弱势震荡收出带上下影的小阳线。连粕已横盘近3个交易日,多空方向不明。两个重量级报告即将发布,其中季度报告测算:31日美豆库存17.55亿蒲+二季度进口0.058亿蒲-二季度压榨4.685亿蒲-二季度出口2.57亿蒲-种用和其他0.55亿蒲=9.803亿蒲;其中种植面积报告测算:预计增加30-100万英亩玉米转种大豆。如果种植面积调增在30附近至8980则盘面已反映;如在100附近至9050,则会形成产量压力,盘面继续下跌破900概率大。连粕报告前弱势震荡为主。

1709基差合同价差在-30内可以移仓1801

建议报告前可在2630附近点近期所需,如2600给机会则可点出1/3左右。(特别提示:建议产业链客户开通期货账户参与套期保值和风险对冲;投机客户做好投资计划,计算好盈亏比)!

 

 

 

6月29日,鸡蛋1709合约收跌,开盘价4015元/500千克,收盘价4020元/500千克,较前一交易日结算价下跌1元/500千克,跌幅0.02%。成交量萎缩,持仓量减少11592手至315274手。

 

现货面:6月29日,根据博亚和讯,全国主产区鸡蛋下跌,均价2.83元/斤,较28日下降0.04元/斤,其中山东地区均价最高为3.02元/斤,辽宁地区均价最低2.63元/斤。今日蛋价继续下跌,主产区多地跌破成本线,河南跌幅较大,销区北京稳、上海跌;下游零售缓慢,本地销售情况不佳,蛋商以观望态度为主,采购较为谨慎,预计近期蛋价或止跌趋稳,局部震荡调整。

 

小结:前期蛋价涨幅过快,贸易商由看涨转为看跌预期。现货价格预计仍将面临前期蛋商囤货,惜售的一轮库存出清的供应压力。但当前进入鸡蛋季节性旺季,市场情绪仍显乐观。技术上,鸡蛋1709合约高位震荡,多空谨慎保持观望。操作上,建议短线操作者依托4000元/500千克短多,止损3980.中场线操作者建议多单继续持有,可逢回调加仓。

 

 

 

6月29日DCE玉米1709合约收跌,开盘1691元/吨,报收1686元/吨,较前一交易日结算价下跌14元/吨,交易量减少,持仓量减少35180手至1397190手。

 

外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收跌,因包括最大玉米种植州爱荷华州在内的美国中西部部分地区迎来急需的降雨。7月玉米期货合约收跌2-1/2美分,报每蒲式耳3.56-3/4美元。

 

消息面:

1、齐鲁网记者从省政府新闻办召开的新闻发布会上了解到,山东积极推动农业供给侧改革,预计今年“粮改饲”面积预计将超过120万亩。

2、6月29日“分贷分还”临储玉米拍卖结果:共计投放1177297吨,成交149129吨,成交率12.66%,最高成交价1460元/吨,最低成交价1250元/吨,成交均价1335元/吨。

 

现货方面:锦州港地区新粮1710-1750元/吨,二等陈粮主流1650-1680元/吨,平舱价1680-1700元/吨,与昨日持平。

 

总结:(CBOT)玉米期货周三收跌。国内方面,随着近临储的轮出造成供应压力凸显,上周拍卖成交率与溢价幅度的双双回落,虽然本周拍卖量和上周同比持平,但成交量价继续萎缩,但近期一方面是国储陈粮出库慢、市场余粮少,玉米的整体供应量少;另一方面是东北深加工企业都在为即将结束的加工补贴而大量囤库,两方面因素共同作用下,玉米价格近期一直在缓慢上涨,后期继续关注抛储行情。技术上,DCE玉米缩量减仓,小幅回落,预示短期振荡偏弱走势。操作上建议:观望。

 

 

 

周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货收盘上涨,其中7月期约的涨幅最大,因为交易商在该期约到期之前平仓。截至收盘,7月期约收高4.40加元,报收512.70加元/吨;11月期约收高4加元,报收478.10加元/吨;1月期约收高4加元,报收483.90加元/吨。

 

国内盘面:6月29日菜籽主力1707合约收报5322元/吨,较前一交易日结算价上涨86元/吨,涨幅1.64%。菜粕1709合约收报2234元/吨,较前一交易日结算价上涨3元/吨,涨幅0.13%。菜油1709合约收报6408元/吨,较前一交易日结算价上涨26元/吨,涨幅0.41%。

 

消息面::6月29日,加拿大统计局(StatsCan)将要发布2017年作物播种面积报告。分析师们平均预计这份报告将显示2017年加拿大油菜籽播种面积达到2220万英亩,低于4月份StatsCan报告预测2238万英亩,但是高于2016年度实际播种面积2036万英亩。

 

现货方面:据万德数据,6月29日,广东进口菜油6150元/吨,广东菜粕2260元/吨。6月29日,广东菜油6120元/吨,广东菜粕2310元/吨。

 

小结:菜粕沿海库存量持续减少,但沿海的菜籽库存量仍处于高位水平,或倒逼工厂提高开机率,因此菜粕的后续供应仍显宽松。需求方面因南方多地区气候条件不佳,水产需求目前仍处于恢复期。国内菜籽减产较为明朗,抛储菜油持续消耗,市场预期有所改善。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1709合约维持震荡,上方境外期货开户面临10日均线附近压制,预计维持弱势调整。操作上,观望为宜。菜油1709重心上移,上破6400元/吨整数关口,MACD红柱继续放大,预期维持震荡偏强关注前高6550附近的压力。操作上建议:多单继续持有顺提止损至6350,逐级盈利步步为营。

 

 

 

周四螺纹钢期货继续上行,RB1710合约终盘报收3297元/吨,涨39元/吨,持仓量4287144,日增仓43896。

 

基本面:

(1)现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价3530元/吨,涨20元/吨;广州报价3940元/吨,涨10元/吨;北京报价3610元/吨,涨40元/吨;福州报价3580元/吨,涨70元/吨。

 

(2)钢厂调价:6月29日潞城市兴宝钢铁有限公司出台建筑钢材价格政策,在“6月19日潞城兴宝出台建筑钢材价格调整信息”基础上做调整,具体如下: 1.三级螺纹钢价格平稳,现HRB400EΦ12-14mm螺纹钢出厂价格为3950元/吨;HRB400EΦ16-25mm螺纹钢出厂价格为3850元/吨; 2.盘螺价格平稳,现HRB400Φ8-10mm盘螺出厂价格为3680元/吨。 以上价格均为过磅含税,执行自2017年6月29日10:00起。

 

(3)消息面:印度钢铁对欧洲市场的出口增长明显,逐步强化在欧洲市场的地位。今年4-5月,印度钢出口147.9万吨,同比增63.5%,其中对欧洲钢出口翻一番,到138万吨。在前5大出口国中,欧洲占据了3个,他们是意大利、比利时、西班牙,另外还有阿联酋和印度尼西亚。

 

小结:

周四RB1710合约继续上行。虽然现货市场报价仍较坚挺,但涨势趋缓,期价则应关注3350-3400区域压力。操作上,前期建议多单考虑逢高减仓,顺提止损至3250步步为营塑料期货分析

 

 

 

周四沪胶主力1709合约增仓上行,期价收于五连阳。当日期价收于13500元/吨,较上一交易日上涨了3.53%,增仓21664手,成交883624手。

 

消息方面:1、乘联会威尔森预测7月汽车批发量同比增4.7%。 2、5 ANRPC:前5月全球天胶供应量增5.9%,出口增3.8%。

 

现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳胶报价在13200(+450)元/吨;越南3L报价13700(+500)元/吨;15年泰国3号烟片15500 (+500)元/吨;人民币混合胶12600(+200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片52.69(+0.6)泰铢/公斤;泰三烟片54.18(+0.97)泰铢/公斤;田间胶水51(+1)泰铢/公斤;杯胶41(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯橡胶1502市场价12200(+200)元/吨;顺丁橡胶市场价12100(+300)元/吨。

 

观点总结:从现货情况看,原料价格整体上涨,国内轮胎厂半钢胎开工率与全钢胎开工率小幅下滑,仍低于去年同期水平;下游轮胎需求尚无明显改善。此外2017年5月份,国内重卡市场共约销售各类车辆9.3万辆,环比4月份(10.44万辆)下降11%,但相比去年同期大幅增长43%,终端需求尤其牵引车需求出现较大下降的基础上,预计6月份重卡行业会出现较为明显的环比下滑。从流通环节来看,截至6月15日青岛保税区橡胶库存增长1%,库存流出量较少,整体基本上满仓状态,仓单库存已经达到历史最高水平,其中合成胶库存增加幅度高于天然橡胶库存增长幅度;随着新胶上市,整体上供需仍然处于宽松局面。合成胶价连续小幅上涨以及受到黑色系的联动影响短期提振沪胶期价。技术上沪胶K线站上布林轨道中轨,预示短多介入,沪胶1709合约短期关注13800和14300两个压力点。操作建议;多单继续持有顺提止损至12960回踩13330附近可少量加仓。

 

 
 

担忧流动性前景,国债期货低开震荡收跌

行情回顾:

周四(629日),10年国债期货主力T1709收跌0.24%,报95.415元,5年国债期货主力TF1709收跌0.08%,报98.090元。

 

观点:

今日央行未进行公开市场操作,当日有600亿逆回购到期,净回笼600亿元,为连续第七日净回笼。央行继续公告称,临近月末财政支出力度加大,对冲央行逆回购到期后银行体系的流动性仍处于较高水平。今日货币市场不同期限利率水平涨跌不一,7OMO跨季资金的回笼和季度缴税因素或将对流动性形成一定压力,国债期货低开震荡收跌。

 

 
 

期指震荡回升 IFIH稳健上移

三期指主力表现

简称    收盘价  涨跌    涨跌幅  成交量(手) 日增仓(手)

IF当月  3649.0 20.0    0.55%   13717       -231

IH当月  2532.0 8.6     0.34%   8631        -199

IC当月  6074.4 33.0    0.55%   12074       239

                       

沪深300 3668.8 22.7    0.62%   1118.5     

上证50  2553.0 15.3    0.60%   269.1      

中证500 6117.0 30.8    0.51%   708.5  

 

外盘表现:

简称        收盘        涨跌    涨跌幅  成交额

上证综指    3188.06     14.86   0.47%   1472.5

深证成指    10511.86    60.29   0.58%   2042.6

创业板指    1813.55     5.35    0.30%   466.3

中小板指    6939.66     65.91   0.96%   891.9

台湾加权    10421.37    30.82   0.30%  

韩国综指    2395.66     13.10   0.55%  

日经225    20220.30     89.89   0.45%  

 

综述:

沪深两市表现平稳,震荡走高,大宗市场表现活跃,带动A股市场内有色、煤炭等板块走强,人工智能、5G等概念涨幅居前,总体呈现普涨格局。上证指数收涨0.47%,深指上扬0.58%,中小板块则再度创下年内新高至6939.66点,但市场成交仍依旧低迷。

 

三大期指震荡回升,盘中走势略有分化,中证500指数全天维持平盘上方震荡,上证50指数盘中受到保险板块回落的影响小幅翻绿,尾盘随着保险、券商等权重板块的拉升,震荡走高,涨幅0.6%。主力合约IC领涨市场,IH则表现稍弱,且呈现小幅减仓现象,期指市场对于权重指数的继续上移维持较为谨慎的态度。

 

技术面上,沪深300和上证50指数继续沿着5日均线继续稳步上行,虽然涨势较此前已有所放缓,但缓慢上移的走势相对较为健康。当前指数继续围绕BOLL上轨线运行,向上格局较为明显,预计中短期在小幅调整过后仍将延续上行走势。中证500指数突破60日均线压制,下方510日均线继续上移,短期预计将有望在站稳60日均线后,继续向上冲击120日线。

 

策略上建议IF1707以及IH1707合约课余5日均线附近逢回调介入。

 

 
 

港口库存继续下滑,甲醇期价大幅走高

国内盘面:周四甲醇主力1709合约增仓放量,期价大幅走高,当日期价收于2350/吨,较上一交易日上涨了2.00%,增仓97586手,成交1595872手。

 

消息方面1、山东兖矿国宏63万吨/年煤制甲醇装置目前运行8成,计划7月初停车一台汽化炉,维持40天,明天减量600-700吨。2、陕西咸阳化学60万吨/年煤制甲醇从本周开始,装置逐步降低负荷进入检修,未来5周每周出货3000吨左右,终端客户预定销售,预计81日重启,预计本周后半段聚处于半负荷状态,周六左右就全部停止。

 

现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在2360/吨,期货市场反弹,现货交易尚可,目前需求暂无增量,短线看稳中小涨。

 

观点总结:国内甲醇整体社会库存在42.45万吨,较前一期小幅增加1.72万吨,供应端来看,西北能源、山东明水等等装置检修中,加上宁煤烯烃外采,内地局部供应稍紧;需求面来看,部分烯烃装置负荷降低及检修,大大减少了甲醇的有效需求,传统下游甲醛、醋酸及二甲醚等处于需求淡季,难以给甲醇提供有效支撑,总体上看,内地库存或将减少可能,考虑后期处于淡季状态,厂家进货量势必减少,且后阶段高温不断,为安全考虑,整体库存量在消耗之余势必补充不足,港口烯烃装置部分暂无启动打算,且斯尔邦采购量平稳,无规模扫货现象,暂无增量,预计后期库存变化不大。技术上,甲醇期价处于布林下轨,目前无利好因素支撑,下游需求疲软,短期或将延续小幅下调。甲醇1709合约短期关注2380附近压力,建议在2260-2380区间交易。

 

 
 

沥青减仓放量,收于五连阳

国内盘面:周四沥青1709合约减仓增量,期价延续涨势。当日期价收于2342/吨,较上一交易日上涨了1.56%,减仓7208手,成交1086858手。

 

消息方面:1、浙江:杭甬高速复线宁波段一期开建。25月交通固定资产投资持续快速增长。

 

现货方面:东北地区报价在2650/吨,持平;华东地区报价2250/吨,持平;华北地区报价2300/吨,持平;华南地区报2300/吨,持平;山东地区报2250/吨,持平;西北地区报3250/吨,持平。

 

观点总结:今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平,装置开工率在5成左右,沥青进口量出现明显减少,国内沥青产能持续释放。沥青现货市场整体持稳为主,但是近期国内沥青市场有价无市,市场成交仅仅依靠刚性需求支撑,山东华北地区因地炼较多且生产灵活,使得供应量一般;近期雨水减少,道路施工逐渐恢复,沥青需求有所提升。技术上,沥青期价仍然处于布林中轨边界,且布林轨道明显收窄,预示短期沥青走强,上海沥青1709合约短线上方将测试2370关口附近压力,操作上建议2280-2370区间交易。

 

 
 

期价震荡收涨 短期维持偏强震荡

盘面情况:今日连塑1709合约震荡走高,开盘报8885/吨,最高9070/吨,最低至8855/吨,收8975/吨,涨130,日涨幅1.47%,成交量增加至56.31万手,持仓量减少3914手至40.01万手。

 

消息面:1、齐鲁石化装置已处在开车准备阶段,市场传闻装置开车后,生产020022F和双线2480,具体生产情况还需看企业的排产。

 

原料价格:日本石脑油CF日本报401.88/吨,跌0.38;石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨,持平;CFR东南亚报880美元/吨,持平。 

 

现货价格:国外现货市场价格小幅下跌,远东报1055/吨,跌15,中东报1036/吨,跌15。市场价格上涨,华北大庆报9100/吨,涨130;华东余姚吉林石化9250吨,涨50;华南报9200/吨,持平。西北独山子报9100/吨,涨200

 

观点总结:临近月底,市场无明显多空亮点。后期供应增加预期,下游对高价原料拿货积极性偏弱,但受黑色系及化工板块走高提振,期现价格表现较强。技术上,LLDPE1709合约早盘冲高后小幅回落,下方关注8850附近支撑,上方测试9000第一线压力,9200第二线压力,KDJ指标向上发散,预计短期维持偏强震荡,建议依托五日线短多交易,止损8800

 

 
 

PVC开工率下降 价格大幅走高

盘面走势:PVC1709合约开盘6195/吨,最高6375/吨,最低6155/吨,收盘报6330/吨,较上一交易日涨170/吨,日涨幅2.76%。成交量增加至28.03万手,持仓量增加21136手至19.02万手。

 

消息:1、四川PVC企业受茂县特大泥石流影响,开工率下降。2、安徽华塑PVC装置于618日停车检修,目前检修结束,逐步恢复开车,库存主供老客户,目前电石法5型料出厂报价在6000/吨,企业实单实谈为主。

 

 价格:1、日本石脑油CF日本报401.88/吨,跌0.38;石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨,持平;CFR东南亚报880美元/吨,持平。       &nbs中证500指数期货p;  

 

 现货市场:国内部分PVC现货市场价格上涨。华北电石法报6020/吨,持平;乙烯法报6750/吨,涨50;华东电石法报6200/吨,涨150;乙烯法报6300/吨,持平。华南电石法报6080,持平,乙烯法6300吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2770元,持平,西北报2450元,持平。

 

观点总结:近期受四川泥石流及安全生产巡查影响,氯碱行业开工率受影响,提振PVC走高,且煤炭价格坚挺,对PVC成本支撑走强。短期华南华东PVC库存不高,PVC企业报价调涨,但检修企业逐步恢复,预计后期供应将有所增加。技术上,PVC1709合约大幅增仓上行,期价下方均线多头排列,预计期价偏强震荡为主,但KDJ指标进入超卖区,追涨风险较大,建议回落依托五日线做多。

 

 
 

PTA震荡回升 测试60日线压力

盘面情况:郑州PTA1709合约开盘报4824/吨,收盘报4874/吨,较上一交易日上涨50/吨,涨幅为1.04%。成交量回升至92.43万手左右,持仓量增加6548手至1667720手。

 

消息面:1628日亚洲地区PX市场上涨3美元,收盘价格为763.67美元/FOB韩国和783.67美元/CFR中国。2、印度石油计划7月初将位于帕尼帕特的55.3万吨PTA装置停车检修15-20天。预计7月第一个周就会停车。

 

现货价格:华东PTA市场现货商谈维持在4770-4780元附近,报盘基差在09合约-70元附近,仓单商谈在09合约-65/70元附近。美金盘价格一日游报盘在610-640美元,船货报盘在615-620美元,商谈在610美元左右,成交有限。

 

库存数据:交易所仓单为172857张,较上一交易日减少345张,有效预报为6617张。

 

观点总结:美元指数连续走弱,国际原油继续反弹,亚洲PX价格小幅上调,按加工费500/吨折算动态成本在4570-4680/吨左右,当前动态加工费处于550/吨左右。国内PTA开工率处于64%左右; PTA现货市场小幅上涨,交投气氛回升,涤丝市场行情稳中有涨,产销呈现升温。技术上,PTA1709合约上涨,期价企稳5日线支撑,上方测试60日线压力,短线呈现震荡回升走势。操作上,4800-4920区间交易。

 

 
 

PP增仓上行 短期建议依托五日线做多

盘面情况:PP1709合约开盘7777/吨,最高7931/吨,最低至7753/吨,收于7873/吨,涨123,日涨幅1.59%。成交量增加至58.38万手,持仓量增加31822手至64.59万手。

 

消息面:1.大唐国际多伦煤化工PP装置一线于27日临时停车,29日重启。

 

 原料价格:日本石脑油CF日本报401.88/吨,跌0.38;石脑油FOB新加坡报43.26美元/桶,持平。乙烯CFR东北亚960美元/吨,持平;CFR东南亚报880美元/吨,持平。丙烯中国到岸价879美元/吨,跌2。山东丙烯价格报6915/吨,持平。

 

现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报965美元/吨,持平,中国到岸价报965美元/吨,持平。国内市场价格小幅上涨;华东宁波7850/吨,涨50;华南茂名报7950/吨,涨50

   

观点总结:短期黑色系及化工品走强带动,石化出厂价格调涨,PP期现价格上涨,但基本面利好支撑不足,装置检修已逐步复工,开工率小幅上升,若价格大幅走高,进口利润空间打开,港口库存将重新累积,下游受环保检查及淡季影响,需求难有好转。技术上,PP1709合约增仓上行突破布林通道中轨,期价下方测试五日线附近支撑,期价上方关注8000附近布林通道上轨压力,短期KDJ指标向上发散,预计期价维持偏强震荡,建议依托五日线做多。

 

 

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