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黑色系复盘|辨别涨多后能否追价的技巧

文 / 2017-07-04 15:11

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就在A股还在讨论漂亮50气势不再、创业板领军而起之际,商品期货已经出现了截然不同的架构。由黑色系及有色金属板块领军,在以红K连涨数日后,许多品种纷纷出现了底部型态,一扫五月中旬以来的弱势格局。

 

以涨跌角度来看,连日大涨后,投资人面临的难关是能否持续看多而买入,毕竟以本波涨势之凶猛,一个回档都有可能会有相当大的幅度。但除非早已布局多单获利,否则对空手的投资人来说,目前最大的心魔当是追价风险。

 

要有效解决这个问题,自然得从技术面着手而非只看涨跌。透过技术面的相对位置,可以判断出多空结构的有效性,若结构在多方,当勇于看多而买进,就算遇到涨多回档而短套,也会在多方架构的保护下化险为夷;但若结构没有站在多方这一边,股指期货软件下载贸然抢进的后果可能是轻则盘整徒增折磨,重则抢到高点损失惨重。因此如何辨识出各品种在结构上的多空变化,是追价与否的重要关键。

 

我们以近期走出七连红的螺纹1710契约走势为例说明,如果单看今年3月以来的走势(图一),可以发现连续涨势之后,7月3日的收盘价已来到3415附近,若以3385拐点来看,站上之后已形成了一个以2775及2906的双底型态,有利多方,在下有底部型态支撑的考量下,似乎追价有了一定的依据。

 

但若把观察期间拉长(如图二),可以发现去年12月一波涨势攻至3488后,多空结构便改为大箱型震荡整理,在长达近八个月的时间里,价格虽有波动,但大致维持在2775至3491的区间中。因此当行情连续攻击后来到箱顶附近时,面对3450以上的密集套牢区及前波高点,是否追价买进反而得先尊重箱顶压力。

 

与之对比的,是另一热门品种,过去也与螺纹有亦步亦趋的走势,那就是铁矿石。以铁矿1709走势为例(如图三),本波涨势远远比不上螺纹的七连红,但6月期货套利27日的突破长红,却也走出了一小段行情。从日线图可以看到,铁矿左边的压力区可说相对扎实,因此要一鼓作气直攻上去,难度也就更高。但由于累积涨幅相对较小,因此追价风险也就比较低。换句话说,在螺纹尚未过高形成新波段走势前,不愿追价的投资人或可考虑同样也有底部形成,但涨幅相对温和的铁矿,作为另一个替代方案。但若螺纹一旦收盘过高,则届时在上无压力的情况下,根据「支撑压力互换原则」,螺纹将会再度取代其他品种,成为主攻部队的领头羊。

 

 

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