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今天期货这样做 | 黑色系短期将延续上行趋势,多单轻仓持有

文 / 2017-07-18 10:17

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各版块品种具体操作机会可参考每日《重点品种早评》

查看方式:微信菜单栏“交易提示”-“热点解读”。


金属板块

观点:伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高1.2%至每吨5996美元,稍早触及32日以来高位6022.5美元。主要受中国(最大金属消费国)数据带动,以及美元疲弱扶助巩固了对需求强劲的预期,金属市场全线获得提振。铜19号秘鲁罢工还未落实料仍高位,支撑上移至47000。镍进口资源套利空间扩大,贸易商拿货热情较高,下游畏高情绪渐起,市场俄镍成交较好,整体市况较好,仍强势,短期关注8万整数压力。


黑色板块
 

观点:黑色系整体氛围仍偏强,钢厂产能、利润均维持高位,供给端弹性较小,库存短期难累积,市场仍有较强支撑。在产量高位运行的前提下,对原料的采购意愿也较强,加上矿石、煤炭供给端的风险,原料也将偏强运行。因此黑色系短期将延续上行趋势,多单轻仓持有。


化工板块
 

观点:美国页岩油产将在78两月连创历史新高,美国能源信息署EIA在周一发布的钻探活动报告显示,巴肯油田(Bakken)和二叠纪盆地(PermianBasin)等页岩油主力产区的产油活动增加将推涨7月的页岩油产环比上涨11.7万桶/日,达到547.2万桶/日的历史新高。国际原油在连续五连涨之后,上方卖盘仍较沉重,承压回落,将再次测试,关注47.07压力位。


PTA方面,短期现货偏紧,期现联动跟进,PTA近月维持强势,但现货市场跟涨渐露疲态,买盘表现平淡,多以供应商回购为主,如果现货跟进不力,后期期货将难以作为。高加工费下后期供应将有所改善,短期供需错配仍存,紧俏局面将延续至7月末,重点关注主流装置的复产开工产出情况。昨日盘面在5500位置受到较强卖压,操作上建议以观望为主,等待情绪释放后的操作机会。


聚烯烃方面,近日石化企业试探推涨,中间商亦试探跟进,但下游需求在环保监察下负面影响较大,跟进力度有限,期货单方面突进缺乏配合。二季度集中检修的主流石化企业将陆续重启,本周抚顺石化、中煤蒙大计划开车恢复生产,国内市场供应将有所增加,后期关注下游补库启动。已到关键压力位置,操作上建议观望。


甲醇方面,短期受西北装置检修影响,宁煤集中采购,主产区价格较为坚挺,但近期主产区下游对高价存抵触情绪,走货困难,价格有开始松动迹象,后期关注中煤蒙大MTO外采,新奥甲醇装置停车。沿海地区大烯烃装置近期没有采购计划,港口库存呈回升态势,本周将有20万吨左右货源集中到港。明水60万吨新装置将于近日出产品,30万吨老装置正在重启之中,华鲁恒升100万吨月底投产,需求上后市关注斯尔邦补库情况。近期期货带动后现货跟涨不力,缺乏现货跟进,但不排除期货单边继续小幅上探的可能,关注现货跟进情况,操作上建议观望。


农产品板块

观点:美豆优良率下调1%符合预期,未来两周美豆降雨不均且大部分仍高温,天气炒作或再次重来,但1040美分压力较大。国内大豆和豆粕库存高位徘徊压力较大,终端补货谨慎,现货偏弱,连粕则跟随美豆走势,豆粕09合约在2800-2900运行。马来棕油前15天出口数据良好,但7月产量预计恢复加快,产地库存回升,价格偏弱运行。国内食用棕榈油库存继续下降至37万吨,但成交清淡。国内豆油库存回升至133万吨,油脂整体基本面压力犹在。若产区天气炒作,则油脂震荡略偏强,豆油09运行区间6100-6200。


金融板块

观点:沪指放量重挫,创业板指暴期货保证金5%,两市近500只股票跌停。市场主要由金融护盘但力度渐弱,业绩较好的预期大多已提前反应,但业绩不及预期的尤其是中小创个股容易继续被资金抛弃出现盘面杀跌。中国上半年经济数据超预期表现靓丽,经济韧性仍强系统性风险底线可守,对业绩估值实在的个股和板块可坚守,等待盘面稳定可右侧交易错杀的成长蓝筹及指数。


各版块详细资讯信息


金融板块

1、美股涨跌不一,纳指连涨七日。道指收跌0.04%,报21629.72点;纳指收涨0.03%,报6314.43点;标普收跌0.01%,报2459.14点。

2、美国7月纽约联储制造业指数9.8,预期15,前值19.8

3、习近平主持召开中央财经领导小组会议,研究改善投资和市场环境、扩大对外开放。习近平强调,要加快放开商贸物流等多领域外资准入限制和股比限制,尽快在全国推行自贸区试行过的外商投资负面清单,制定新的外资基础性法律;加大知识产权侵权违法行为惩治力度;在稳定出口市场的同时主动扩大进口,研究降低有些消费品的关税,鼓励特色优势产品进口;保持人民币汇率在合理期货平仓均衡水平上的基本稳定。

4、中国上半年国内生产总值381490亿元,按可比价格计算,同比增6.9%;二季度GDP同比增长6.9%,持平于一季度,预期增长6.7%。上半年全国居民人均可支配收入12932元,扣除价格因素,实际增长7.3%。中国6月规模以上工业增加值同比增7.6%,前值增6.5%,预期增6.5%1-6月规模以上工业增加值同比增6.9%1-6月固定资产投资同比增8.6%,增速与1-5月份持平;民间固定资产投资同比增长7.2%,增速比1-5月份提高0.4个百分点。6月社会消费品零售总额同比增11%,预期增10.6%,前值增10.7%1-6月份同比增10.4%

5、银监会将深入整治乱搞同业、乱加杠杆、乱做表外业务等市场乱象。郭树清主持召开银监会党委扩大会议,传达学习全国金融工作会议精神。会议指出,着力防范流动性风险、信用风险、影子银行业务风险等重点领域风险。 

金属板块

1、据北京717日消息,国家统计局周一公布的数据显示,中国6月原铝产量为293万吨,较上年同期增加7.4%。数据并显示,中国1-6月原铝产量为1684万吨,同比增加8.8%。中国6月十种有色金属产量为485万吨,较上年同期增加6.1%1-6月十种有色金属产量为2760万吨,同比增加7.2%

2、本周末,智利中部地区出现了异常的寒冷和罕见的降雪。Codelco新闻办公室发电邮表示,由于智利气候恶劣,Codelco旗下Andina铜矿开采业务部分中断。该公司表示,矿山在地面和车辆运输方面的活动受到限制,只有矿山和工厂的地下工程仍在运转。此外,工作人员在等待道路清理的过程中仍有庇护所可依。另一方面,英美资源新闻办公室表示,该公司的业务尚未中断。

3、周日晚些时候,洛阳钼业通过电邮发表声明,因电火灾害,公司关闭了Kwatebala工厂电力,因此,该公司在刚果民主共和国Tenke Fungurume矿业公司的铜和钴矿项目于周六晚暂时关闭。公司表示,正常运营活动将很快恢复,目前有两名雇员因此受轻伤。此次事故对第三季度或年度的铜或钴产量没有“重大影响”。Tenke Fungurume矿业公司在今年一季度共生产了5.4万吨铜与3,587吨钴。

4Nyrstar周一称,公司旗下位于澳大利亚南部Tasmania州的锌冶炼厂恢复运营,此前周日早间发生一起事故,造成一名工人被严重烧伤。发言人Sharni Driessen称,除了发生事故的区域,电解部其它区域已经恢复生产。这一锌冶炼厂位于Hobart市附近,锌产能为280,000吨,去年生产了236,000吨。 

黑色板块

螺纹

盘面:日内继续大涨2.14%,夜盘略有回落,连续三个交易日剧烈震荡,但氛围仍偏强。持仓440.4万手,增3.8万手。

现货与基差:上海螺纹现货报价3730-3750,得益于外围气氛烘托以及本地成交放量,价格低位上扬,累计幅度达到30-50/吨,商家心态稍显谨慎。基差279.2,较前日缩小45

开工与利润:高炉开工率稳定在77%以上,继续提升空间不大,七月部分轧线检修,表内产量稳定在高位。吨钢毛利1100持稳,原料涨价有一定回落压力。

库存:钢厂库存社会库存双降,钢厂库存下降9.4285.5万吨,社会库存下降2.1万吨,已连续六周处于380万吨的库存低位水平,高产量,低库存格局下关键在与市场需求。

铁矿

盘面:走势整体转强,全天累计上涨超过5%,突破500关口,但持仓小幅下降7万手至165万手。

现货与基差:早盘贸易商报价上调10元左右,钢厂周初多处观望,部分按需采购,但部分紧俏资源询盘活跃。曹妃甸港卡粉630/吨,麦克粉475/吨,金步巴粉467/吨;京唐港PB605/吨,PB510/吨,由于盘面跌幅较大,基差扩大10

库存:发运和到港不及预期,必和必拓、力拓港口检修,高品矿供给下降,港口高品资源不足仍将延续。

焦煤

盘面:继续大幅拉涨,全天涨幅4.5%,上方突破1200,氛围偏强。持仓增1.1万手至29.3万手。

现货:江苏徐州地区炼焦煤价格上涨20/吨,现A8V<37S0.7G75出厂含税报915/吨,715日执行。煤矿方面出货状况转好,下游焦企炼焦煤采购增加,煤矿心态较好,多看好后市。

库存:焦化企业炼焦煤总库存666.42,增13.56,钢厂炼焦煤库存674.08,增25.37

焦炭

盘面:继续大幅拉涨,全天涨幅3.6%,突破1900关口,氛围仍偏强。持仓基本持稳。

现货:华北部分焦企开始第三轮提涨,下游部分钢厂已接收上调。山西地区焦炭市场现二级主流价格为1550-1580/吨,准一级1600-1650/吨,一级焦报1700/吨。

库存:本周全国独立焦企产能利用率82.16%,下降1.18%;日均产量39.7万吨降0.57万吨,部分区域受环保等影响开工小幅下降,但整体仍处于较高水平。焦企焦炭库存47.73万吨,减8.22万吨;钢厂焦炭库存429.9,减4.13 

化工版块

PTA  聚烯烃  甲醇

1)昨日WTI期货结算价每桶46.02美元,下跌0.52美元/桶,跌幅1.0%。布伦特原油20179月期货结算价每桶48.42美元,下跌0.49美元/桶,跌幅1.1%

2)昨日PTA现货市场主流供应商港口自提报盘上涨至5500/吨。现货商谈基差平水-10/吨,仓单商谈基差平水至升水10/吨。买盘以贸易商以及供应商为主,现货成交5.7万吨。日间成交听闻5397/吨仓单、5450/吨仓单、5393/吨仓单、5500/吨仓单、5372/吨自提、5448/吨自提以及5366/吨自提等。

3)昨日国内LLDPE市场多数推50-100/吨,受期货影响,石化企业多纷纷调高线性出厂价格,市场贸易商谨慎跟涨,但下游高价成交仍有阻力成交清淡。

4)昨日内地甲醇市场局部成交松动,下游市场对高价现货较为抵触;西北地区周初协会新价暂稳,关中地区预期下跌,山东地区气氛偏弱,部分贸易商随行甩货,山西甲醇市场成交松动,整体走货一般。内地甲醇在宁煤集中采购后,近期关注蒙大烯烃采购及下游交投状况。沿海甲醇市场商家试探小幅推涨,江苏市场业者观望心态居多,华南甲醇整体出货一般,放量有限。 

农产品板块

1、周一CBOT11月合约下跌4美分,报每蒲式耳9.97-1/2美元。CBOT 8月豆粕合约收跌1.90美元,报每吨321.80美元,8月豆油合约下跌0.23美分,报每磅33.01美分,跟随大豆期货跌势。

2、美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示,截至2017716日当周,美国大豆生长优良率为61%,较预期持平,之前一周为62%,上年同期为71%

3NOPA6月美豆压榨1.38074亿蒲,低于5月的1.49246亿蒲,低于去年同期的1.45050亿蒲。

4SGS:马来西亚71-15日棕榈油出口615671吨,较上月同期增长17.6%

5、天气预报显示,723-27日,降雨分布不均,未来墒情或继续恶化,而大部分地区仍高温。

617日棕榈油沿海地区油厂及进口商成交1500吨,相对比,上周五成交300吨。全国港口食用棕榈油库存总量37.95万。豆粕成交总量为9.08万吨。豆油低位成交尚可,成交29200吨。截止14日,全国豆油商业库存为133.7万吨。 


『 免责申明:本报告内容仅供参考,不直接构成投资建议,据此入市风险自负。期市有风险,入市需谨慎。』  


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